Che cos'è un rapporto rapido?
Una delle formule finanziarie più affidabili utilizzate per valutare la liquidità di un'azienda è il calcolo del rapporto rapido, a volte noto come rapporto del test dell'acido. In teoria, la vendita delle attività di una società compenserebbe completamente qualsiasi debito in essere a breve termine, in modo che la società possa continuare a operare. Dirigenti, analisti finanziari, investitori e istituti di credito si affidano tutti alla formula come misura contabile standard. Le attività fisse o non correnti, inclusi edifici, immobili e macchinari, non sono incluse nel calcolo del rapporto rapido perché non sono prontamente convertibili in denaro.
Il calcolo del rapporto di una società comporta la divisione delle attività correnti totali meno l'inventario totale per le passività totali. Il numero o la frazione risultante è il rapporto rapido, che è espresso come un numero intero o frazionario. Un numero risultante di 1,0 o superiore indica che la liquidità dell'azienda è considerata sana. I rapporti frazionari indicano in genere che la società ha qualche rischio di non essere in grado di pagare i propri debiti.
Quando si analizzano i rischi finanziari di un'organizzazione, un'analisi del rapporto rapido è considerata più rigorosa dell'analisi del rapporto del capitale circolante perché è limitata alle disponibilità liquide e non tiene conto di inventari, immobilizzazioni o attrezzature. Anche se il rapporto rapido è una misura utile per determinare la salute finanziaria di un'azienda, le imprese con livelli di inventario elevati, come negozi al dettaglio o ristoranti, presentano un certo svantaggio quando analizzate in questo modo, mostrando un rischio complessivamente più elevato nel loro profilo di solvibilità. Gli analisti finanziari in genere raccomandano cautela quando investono in società che hanno un rapporto rapido inferiore al rapporto di lavoro, perché significa che le attività sono principalmente legate in inventario che può essere difficile da liquidare in caso di emergenza.
Le persone che sono in grado di prestare denaro alle aziende usano il rapporto rapido per valutare se una società sarebbe in grado di pagare i suoi debiti in estrema fretta e nelle condizioni più terribili. Vale anche la pena notare che la differenza nel percepire il valore del rapporto rapido è basata sul ruolo. Mentre i finanziatori potrebbero preferire vedere un rapporto cassa-passività superiore a 1,0 perché indica che la società avrebbe maggiori probabilità di rimborsare un prestito se l'urgenza lo richiedesse, gli azionisti della società potrebbero preferire un rapporto cassa-passività inferiore a 1,0 perché ciò indica che il management dell'azienda sta usando le sue risorse per far crescere il business.