O que é uma proporção rápida?
Uma das fórmulas financeiras mais confiáveis usadas para avaliar a liquidez de uma empresa é o cálculo rápido da taxa, às vezes conhecida como taxa de teste ácido. Em teoria, a venda dos ativos de uma empresa compensaria totalmente qualquer dívida de curto prazo pendente, para que a empresa pudesse continuar operando. Gerentes executivos, analistas financeiros, investidores e credores dependem da fórmula como uma medida contábil padrão. Ativos fixos ou não circulantes, incluindo edifícios, propriedades e equipamentos, não são incluídos no cálculo rápido da razão porque não são prontamente conversíveis em dinheiro.
Calcular o índice de uma empresa envolve dividir o total do ativo circulante menos o estoque total pelo passivo total. O número ou fração resultante é a proporção rápida, que é expressa como um número inteiro ou fracionário. Um número resultante de 1,0 ou superior indica que a liquidez da empresa é considerada saudável. Os índices fracionários geralmente indicam que a empresa tem algum risco de não poder pagar suas dívidas.
Ao analisar os riscos financeiros de uma organização, uma análise rápida do índice é considerada mais rigorosa do que a análise do índice de capital de giro, porque é limitada a caixa e equivalentes a caixa e não leva em consideração nenhum inventário, ativo fixo ou equipamento. Embora a proporção rápida seja uma medida útil para determinar a saúde financeira de uma empresa, as empresas com altos níveis de estoque, como lojas ou restaurantes, estão em desvantagem quando analisadas dessa maneira, mostrando um risco consideravelmente maior no perfil de solvência. Os analistas financeiros geralmente recomendam cautela ao investir em empresas que possuem uma taxa rápida menor do que a taxa de trabalho, porque isso significa que os ativos estão principalmente relacionados a estoques que podem ser difíceis de liquidar em caso de emergência.
As pessoas que estão em condições de emprestar dinheiro às empresas usam o índice rápido para avaliar se uma empresa seria ou não capaz de pagar suas dívidas com extrema pressa e nas condições mais adversas. Também digno de nota é a diferença na percepção de que o valor da taxa rápida é baseado em funções. Embora os credores possam preferir ver uma relação de caixa / responsabilidade maior que 1,0, porque indica que a empresa teria maior probabilidade de reembolsar um empréstimo se a urgência exigisse, os acionistas da empresa podem preferir uma taxa de caixa / responsabilidade inferior a 1,0 porque isso indica que a gerência da empresa está usando seus ativos para expandir os negócios.