¿Qué es una correlación inversa?
En el mundo de las finanzas, una correlación inversa entre dos entidades significa que a medida que aumenta el valor de una, el valor de la otra tiende a caer, y viceversa. También conocida como correlación negativa, esta relación se puede observar si dos elementos del mundo financiero tienden a moverse en direcciones opuestas durante un período de tiempo significativo. Algunos ejemplos de correlación inversa en las finanzas incluyen la salud del mercado de valores en comparación con el precio del oro y la relación entre los valores de los bonos y las tasas de interés. Los inversores pueden aprovechar estas relaciones, pero deben tener cuidado con el hecho de que rara vez existe una correlación perfecta y siempre son posibles las desviaciones de un patrón.
Al considerar el mundo de las finanzas, es importante darse cuenta de que no existe un elemento único de ese mundo en el vacío. Por ejemplo, el precio de las acciones de una empresa puede verse afectado por el desempeño de sus competidores, las tasas de interés ofrecidas en los bonos, el valor de la moneda en la que se venden las acciones, etc. Comprender estas relaciones puede ayudar a quienes administran sus finanzas e intentan invertir su dinero. Una correlación inversa ocurre cuando dos entidades financieras se mueven en la dirección opuesta una de la otra.
Para comprender cómo funciona la correlación inversa en el mundo de las finanzas, considere la relación entre el oro y el mercado de valores. En épocas de crisis económica, los inversores pueden estar preocupados por las acciones emitidas por empresas en dificultades y reaccionar invirtiendo en oro, que generalmente se considera una inversión segura. Como resultado, el precio del oro generalmente aumenta cuando el mercado de valores cae. El efecto contrario ocurre cuando los inversores confían en el mercado de valores y venden oro para comprar acciones.
Otro ejemplo común de correlación inversa es el efecto de las tasas de interés en los bonos ya adquiridos por los inversores. Si las tasas de interés aumentan, los bonos en poder de los inversores generalmente disminuirán en valor porque los bonos recién emitidos pueden ofrecer rendimientos más favorables. A medida que caen las tasas de interés, aumentará el valor de los bonos que ya se compraron con las tasas anteriores más altas.
Saber que existe una correlación inversa en algún lugar del mundo de las finanzas puede ser útil de muchas maneras. Los inversores pueden cubrir su riesgo comprando un valor que tiende a moverse inversamente en comparación con otro que ya poseen. También pueden usar la información para evaluar las inversiones potenciales mediante el desempeño de valores correlacionados inversamente con ellos. La advertencia es que estas relaciones no son perfectas, lo que significa que ciertos eventos pueden causar que dos entidades previamente correlacionadas inversamente se muevan repentinamente en la misma dirección.