Qu'est-ce qu'une corrélation inverse?

Dans le monde de la finance, une corrélation inverse entre deux entités signifie que lorsque la valeur de l’une augmente, la valeur de l’autre tend à diminuer, et inversement. Également appelée corrélation négative, cette relation peut être observée si deux éléments du monde financier ont tendance à évoluer dans des directions opposées sur une période de temps importante. Parmi les exemples de corrélation inverse en finance figurent la santé du marché boursier par rapport au prix de l'or et la relation entre la valeur des obligations et les taux d'intérêt. Les investisseurs peuvent tirer parti de ces relations mais doivent se méfier du fait qu’une corrélation parfaite existe rarement et que des déviations par rapport à un modèle sont toujours possibles.

Quand on considère le monde de la finance, il est important de se rendre compte qu'aucun élément de ce monde n'existe dans le vide. Par exemple, le cours des actions d’une entreprise peut être affecté par les performances de ses concurrents, les taux d’intérêt proposés sur les obligations, la valeur de la devise dans laquelle les actions sont vendues, etc. Comprendre ces relations peut aider ceux qui gèrent leurs finances et tentent d’investir leur argent. Une corrélation inverse se produit lorsque deux entités financières se déplacent dans la direction opposée.

Pour comprendre le fonctionnement de la corrélation inverse dans le monde de la finance, considérons la relation entre l’or et le marché boursier. En période de turbulences économiques, les investisseurs peuvent s'inquiéter des actions émises par les sociétés en difficulté et réagir en investissant dans l'or, généralement considéré comme un investissement sûr. En conséquence, le prix de l'or augmente généralement lorsque le marché boursier s'effondre. L'effet inverse se produit lorsque les investisseurs ont confiance dans le marché boursier et vendent de l'or pour acheter des actions.

Un autre exemple courant de corrélation inverse est l'effet des taux d'intérêt sur les obligations déjà achetées par les investisseurs. Si les taux d'intérêt augmentent, la valeur des obligations détenues par les investisseurs diminuera généralement, car les nouvelles obligations peuvent offrir des rendements plus favorables. Avec la baisse des taux d’intérêt, la valeur des obligations déjà achetées par rapport au précédent augmentera.

Savoir qu'une corrélation inverse existe quelque part dans le monde de la finance peut être utile à bien des égards. Les investisseurs peuvent couvrir leur risque en achetant un titre qui a tendance à évoluer inversement par rapport à un autre qu'ils possèdent déjà. Ils peuvent également utiliser ces informations pour évaluer les investissements potentiels en fonction de la performance de titres inversement corrélés à ceux-ci. La mise en garde est que ces relations ne sont pas parfaites, ce qui signifie que certains événements peuvent provoquer deux entités précédemment inversement corrélées à se déplacer soudainement dans la même direction.