Co je inverzní korelace?

Ve světě financí inverzní korelace mezi dvěma entitami znamená, že jak se hodnota jednoho zvyšuje, hodnota druhého má tendenci klesat a naopak. Tento vztah, také známý jako negativní korelace, lze pozorovat, pokud dva prvky finančního světa mají tendenci se pohybovat v opačném směru během významného časového období. Některé příklady inverzní korelace ve financích zahrnují zdraví akciového trhu ve srovnání s cenou zlata a vztah mezi hodnotami dluhopisů a úrokovými sazbami. Investoři mohou tyto vztahy využít, ale musí si dávat pozor na to, že dokonalá korelace zřídka existuje a odchylky od vzorce jsou vždy možné.

Při zvažování světa financí je důležité si uvědomit, že ve vakuu neexistuje jediný prvek tohoto světa. Například cena akcií společnosti může být ovlivněna výkonem jejích konkurentů, úrokovými sazbami nabízenými u dluhopisů, hodnotou měny, ve které se akcie prodávají atd. Porozumění těmto vztahům může pomoci těm, kdo spravují své finance a snaží se investovat své peníze. K inverzní korelaci dochází, když se dva finanční subjekty pohybují opačným směrem.

Abychom pochopili, jak inverzní korelace funguje ve světě financí, zvažte vztah mezi zlatem a akciovým trhem. V dobách hospodářského zmatku mohou být investoři znepokojeni akciemi vydávanými bojujícími společnostmi a reagovat investováním do zlata, což je obvykle považováno za bezpečnou investici. Výsledkem je, že cena zlata obvykle stoupá, když se trh s akciemi trhá. Opačný efekt nastává, když investoři věří na akciový trh a prodávají zlato na nákup akcií.

Dalším běžným příkladem inverzní korelace je vliv úrokových sazeb na dluhopisy, které již investoři koupili. Pokud úrokové sazby vzrostou, dluhopisy držené investory se obvykle sníží, protože nově vydané dluhopisy mohou nabídnout výhodnější výnosy. S poklesem úrokových sazeb vzroste hodnota dluhopisů již nakoupených s předchozími, vyšší připojené sazby.

Vědomí, že někde ve světě financí existuje inverzní korelace, může být užitečné mnoha způsoby. Investoři mohou zajistit své riziko nákupem jednoho cenného papíru, který má tendenci se pohybovat inverzně ve srovnání s jiným, které již vlastní. Tyto informace mohou také použít k měření potenciálních investic výkonem cenných papírů, které jsou s nimi nepřímo korelovány. Výzva spočívá v tom, že tyto vztahy nejsou dokonalé, což znamená, že určité události mohou způsobit, že se dvě entity dříve nepřímo korelovaly, aby se náhle pohnuly stejným směrem.