Co je to poměr vyloučení?

Investoři anuity často musejí platit daně ze svých výnosů, ale část výnosů, která není zdaněna, se nazývá poměr vyloučení. Důvodem, proč tento vyloučený poměr není zdaněn, je to, že i když se jedná o výnos, má se za to, že jednoduše doplní peníze, které investoři použili k zahájení anuity. Pro určení procenta podílu se částka zaplacená za anuitu a očekávaný výnos dělí. Většina anuitních investorů zcela doplní své investiční náklady, v tomto okamžiku se poměr stane neplatným.

Když někdo dosáhne návratnosti své investice, je výnos zdaněn stejně jako příjem pracovníka. S poměrem vyloučení je zdaněna pouze malá část - nikoli celé daňové přiznání. Tento poměr ovlivňuje především investice založené na anuitách, ale existují i ​​jiné investiční nástroje, které mohou být tímto poměrem ovlivněny. Zdanění celého návratu by bylo jako zdanění všeho, co běžný pracovník dělá; mohlo by to vést k nízkým výnosům a učinit investice ještě riskantnějšími. Zatímco všechny peníze, které investor vydělá na tuto investici, jsou technicky považovány za výnos, poměr vyloučení umožňuje investorovi vyrovnat své ztráty, protože část, která není zdaněna, je považována za doplnění peněz, které zaplatil za investici.

Ke zjištění míry vyloučení nebo procenta, za které není investor zdaněn, jsou zapotřebí dvě různá čísla. Jedním z nich je to, kolik investor zaplatil za zahájení anuitní investice, zatímco druhým je to, kolik by jeho smluvní státy měly očekávat jako návratnost investice. Oba jsou rozděleni a zbývající procento je část, na kterou není zdaněn. Pokud je například poměr vyloučení 85 procent, pak pouze zbývajících 15 procent představuje zdanitelný příjem.

Protože anuita stále platí, je pro investora běžné, že získá zpět své počáteční náklady. Pokud k tomu dojde, poměr vyloučení se zruší a všechna daňová přiznání se považují za zdanitelná. Pokud je například spouštěcí cena 2 000 USD (USD), jakmile investor obdrží tolik nezdanitelných peněz na oplátku, všechno ostatní získané z investice je zdaněno v plné výši. Pokud investice nedosáhne dostatečného výnosu k pokrytí nákladů, započítá se jako ztráta a investor neobnoví původní investici.