Vad är ett uteslutningsförhållande?

Livränteinvesterare måste ofta betala skatt på deras avkastning, men en del av avkastningen som inte beskattas kallas uteslutningsgraden. Anledningen till att detta uteslutningsförhållande inte beskattas beror på att det, trots att det är en avkastning, bara tänker fylla på de pengar som investerare använde för att starta livränta. För att räkna ut kvotens procentdel delas det belopp som betalas för livränta och den förväntade avkastningen. De flesta livränteinvesterare kommer att fylla på sina investeringskostnader fullständigt, då förhållandet blir ogiltigt.

När någon gör avkastning på sin investering beskattas avkastningen på samma sätt som en arbetares inkomst. Med en uteslutningsgrad beskattas endast en liten del - inte hela avkastningen -. Detta förhållande påverkar främst livräntebaserade investeringar, men det finns andra investeringsinstrument som också kan påverkas av detta förhållande. Att beskatta hela avkastningen skulle vara som att beskatta allt som en vanlig arbetare gör; Det kan leda till låg avkastning och göra investeringar ännu mer riskfyllda. Medan alla pengar som en investerare tjänar på denna investering tekniskt betraktas som en avkastning, gör uteslutningsgraden en investerare möjlighet att kompensera sina förluster, eftersom den del som inte beskattas tros fylla på de pengar han betalade för investeringen.

Två olika siffror behövs för att ta reda på en uteslutningsgrad, eller den procentandel som investeraren inte beskattas på. Ett nummer är hur mycket investeraren betalade för att starta livräntainvesteringen, medan det andra är hur mycket hans kontrakt anger som en avkastning till investeringen. De två är indelade, och procenten kvar är den del som han inte beskattas på. Till exempel, om uteslutningsgraden är 85 procent, är bara de återstående 15 procenten beskattningsbar inkomst.

Eftersom en livränta fortsätter att betala är det vanligt att en investerare tar tillbaka sina initiala kostnader. När detta inträffar avskaffas uteslutningsgraden och alla avkastningar betraktas som skattepliktiga. Till exempel, om startkostnaden är $ 2 000 US dollar (USD), så snart investeraren får så mycket oskattliga pengar i avkastning, beskattas allt annat som erhållits från investeringen till det fulla beloppet. Om investeringen inte ger tillräckligt med avkastning för att täcka kostnaden räknas den som en förlust och investeraren kommer inte att återta sin initiala investering.