Vad är en valutarisk?

Valutarisk är risken för att en tillgång eller en investerings värde förändras på grund av en fluktuation i värdet på en utländsk valuta. Företag som köper varor i utländska länder köper vanligtvis dessa varor i det landets valuta. När den utländska valutan ändras i värde jämfört med hemvalutan, ändras värdet på de inköpta varorna. Denna värdeförändring är en risk för företaget som köper varorna och för företaget som säljer varorna.

Kontrakt för köp av varor eller tjänster är vanligtvis denominerade i en valuta. Både säljaren och köparen tar en valutarisk eftersom om valutan fluktuerar i en riktning förbättras värdet på investeringen för en part och kostnaden ökar för den andra. I allmänhet inkluderar långsiktiga kontrakt avsättningar för att hantera dessa valutafluktuationer. Engångsköpsavtal kräver att var och en av parterna hanterar dessa risker på egen hand.

Företag med utländska dotterbolag eller investeringar hanterar sin valutarisk i sina företags balansräkningar. Eventuella utländska investeringar måste konverteras tillbaka till företagets redovisningsvaluta för rapporteringsändamål. Företag med utländska tillgångar kan välja att använda ett finansiellt instrument för att hantera dessa typer av risker.

Valutaterminskontrakt gör det möjligt för företaget att fastställa vissa avtalsparametrar för en given tidsperiod för att hantera valutarisk. Dessa kontrakt tillåter företaget att bestämma den yttre risken i en transaktion men tillåter inte företaget att vinna på en fluktuation till förmån. Ett optionskontrakt med utländsk valuta tillåter ett företag att köpa eller sälja en utländsk valuta i framtiden. Efter att ha betalat en avgift för denna typ av kontrakt får företaget rätten att köpa eller sälja, men det kräver inte att företaget genomför en transaktion. Optionskontraktet med utländsk valuta ger företaget möjlighet att hantera valutaförändringar i eller mot dess intresse.

Att betala för varor som köps i ett utländskt land med ett utländskt bankkonto i en given valuta är ett annat sätt som företag hanterar valutarisk. Denna form av hantering fungerar bra för företag som genomför ett antal transaktioner i en given valuta. Att upprätthålla ett bankkonto i ett främmande land gör det möjligt för företaget att bestämma när och om det kommer att flytta medel mellan företagets huvudbankkonton till utländsk valuta. Företaget bestämmer vilken växelkurs som är till förmån för och hur mycket medel det kommer att överföra vid den tidpunkten.