Wat is een wisselkoersrisico?

Valutarisico is het risico dat de waarde van een actief of investering verandert als gevolg van een schommeling in de waarde van een vreemde valuta. Bedrijven die goederen in het buitenland kopen, kopen die goederen meestal in de valuta van dat land. Wanneer de vreemde valuta in waarde verandert in vergelijking met de eigen valuta, verandert de waarde van de gekochte goederen. Deze waardeverandering is een risico voor het bedrijf dat de goederen koopt en voor het bedrijf dat de goederen verkoopt.

Contracten voor de aankoop van goederen of diensten worden meestal uitgedrukt in één valuta. Zowel de verkoper als de koper nemen een wisselkoersrisico, want als de valuta in de ene richting fluctueert, verbetert de waarde van de investering voor de ene partij en stijgen de kosten voor de andere. Over het algemeen bevatten langlopende contracten voorzieningen om deze valutaschommelingen te beheersen. Eenmalige koopovereenkomsten vereisen dat elk van de partijen deze risico's zelfstandig beheert.

Bedrijven met buitenlandse dochterondernemingen of investeringen beheren hun valutarisico op hun bedrijfsbalansen. Alle buitenlandse investeringen moeten voor rapportagedoeleinden weer worden omgezet in de boekhoudvaluta van de onderneming. Bedrijven met buitenlandse activa kunnen ervoor kiezen om een ​​financieel instrument te gebruiken om dit soort risico's te beheren.

Valutatermijncontracten stellen de onderneming in staat om voor een bepaalde periode bepaalde contractuele parameters in te stellen om wisselkoersrisico's te beheersen. Deze contracten stellen de onderneming in staat om het externe risico in een transactie te bepalen, maar staan ​​de onderneming niet toe te profiteren van een fluctuatie in haar voordeel. Met een optiecontract in vreemde valuta kan een bedrijf in de toekomst een vreemde valuta kopen of verkopen. Na het betalen van een vergoeding voor dit type contract, krijgt het bedrijf het recht om te kopen of verkopen, maar dat vereist niet dat het bedrijf een transactie uitvoert. Het optiecontract voor vreemde valuta geeft de onderneming de mogelijkheid om valutaschommelingen in of tegen haar rente te beheren.

Het betalen van goederen gekocht in een buitenlands land met een buitenlandse bankrekening in een bepaalde valuta is een andere manier waarop bedrijven valutarisico's beheren. Deze vorm van beheer werkt goed voor bedrijven die een aantal transacties in een bepaalde valuta uitvoeren. Door een bankrekening in het buitenland te onderhouden, kan het bedrijf beslissen wanneer en of het geld tussen de belangrijkste bankrekeningen van het bedrijf naar de vreemde valuta verplaatst. Het bedrijf beslist welke wisselkoers in haar voordeel is en het bedrag dat het op dat moment zal overboeken.