外国為替リスクとは？

外国為替リスクは、外貨の価値の変動により資産または投資の価値が変化するリスクです。 外国で商品を購入する企業は通常、その国の通貨でそれらの商品を購入します。 外貨の価値が自国通貨と比較して変化すると、購入した商品の価値が変化します。 この価値の変化は、商品を購入する会社と商品を販売する会社にとってのリスクです。

商品またはサービスの購入の契約は通常、1つの通貨建てです。 通貨が一方向に変動すると、一方の投資価値が向上し、他方の費用が増加するため、ベンダーと購入者の両方が外国為替リスクを負います。 一般的に、長期契約には、これらの通貨の変動を管理するための規定が含まれています。 1回限りの購入契約では、各当事者がこれらのリスクを独自に管理する必要があります。

外国子会社または投資会社は、企業のバランスシートで為替リスクを管理しています。 外国投資はすべて、報告目的で会社の会計通貨に変換する必要があります。 外国資産を持つ企業は、金融商品を使用してこれらのタイプのリスクを管理することを選択する場合があります。

先物為替契約により、企業は一定の期間、特定の契約パラメーターを設定して外国為替リスクを管理することができます。 これらの契約により、企業は取引における外部リスクを決定することができますが、企業が有利な変動から利益を得ることはできません。 外貨オプション契約により、企業は将来、外貨を売買できます。 このタイプの契約に対して料金を支払った後、会社は売買する権利を取得しますが、そのために会社が取引を完了する必要はありません。 外貨オプション契約により、会社は利息の内外で通貨の変動を管理することができます。

企業が外国為替リスクを管理するもう1つの方法は、特定の通貨建ての外国銀行口座で外国の土地で購入した商品の代金を支払うことです。 この形式の管理は、特定の通貨で多数の取引を完了する企業に適しています。 外国で銀行口座を維持することにより、会社は、会社の主要な銀行口座間で資金を外貨に移動する時期と時期を決定できます。 会社は、どちらの為替レートが有利か、その時点で転送する資金の額を決定します。