Co je devizové riziko?
Devizové riziko je riziko, že se hodnota aktiva nebo investice změní v důsledku kolísání hodnoty cizí měny. Firmy, které nakupují zboží v zahraničí, obvykle nakupují toto zboží v měně této země. Když se cizí měna změní v porovnání s domácí měnou, změní se hodnota zakoupeného zboží. Tato změna hodnoty představuje riziko pro společnost nakupující zboží a pro společnost prodávající zboží.
Smlouvy o nákupu zboží nebo služeb jsou obvykle denominovány v jedné měně. Prodávající i kupující převezmou devizové riziko, protože pokud měna kolísá jedním směrem, hodnota investice se pro jednu stranu zlepší a cena pro druhou se zvýší. Obecně platí, že dlouhodobé smlouvy zahrnují rezervy na řízení těchto měnových výkyvů. Jednorázové kupní smlouvy vyžadují, aby každá ze stran řídila tato rizika samostatně.
Společnosti se zahraničními dceřinými společnostmi nebo investicemi řídí své devizové riziko ve svých podnikových rozvahách. Jakékoli zahraniční investice musí být pro účely vykazování převedeny zpět do účetní měny společnosti. Společnosti se zahraničními aktivy se mohou rozhodnout použít k řízení těchto typů rizik finanční nástroj.
Forwardové devizové smlouvy umožňují společnosti nastavit určité smluvní parametry pro dané časové období pro řízení devizového rizika. Tyto smlouvy umožňují společnosti určit vnější riziko v transakci, ale neumožňují společnosti získat výkyvy ve svůj prospěch. Smlouva o opci v cizí měně umožňuje společnosti v budoucnu koupit nebo prodat cizí měnu. Po zaplacení poplatku za tento typ smlouvy má společnost právo koupit nebo prodat, ale to nevyžaduje, aby společnost dokončila transakci. Smlouva o opci v cizí měně dává společnosti možnost řídit výkyvy měny v jejím zájmu nebo proti němu.
Platba za zboží zakoupené v cizí zemi na zahraniční bankovní účet vedený v dané měně je dalším způsobem, jak společnosti řídí devizové riziko. Tato forma řízení funguje dobře pro společnosti, které dokončují řadu transakcí v dané měně. Vedení bankovního účtu v cizí zemi umožňuje společnosti rozhodnout, kdy a zda převede prostředky mezi hlavními bankovními účty společnosti do cizí měny. Společnost rozhoduje, který směnný kurz je ve jeho prospěch, a výši finančních prostředků, které v tu dobu převede.