Hva er en eksklusjonsgrad?

Livrenteinvestorer må ofte betale skatt på avkastningen, men en del av avkastningen som ikke beskattes, er kjent som eksklusjonsgraden. Årsaken til at dette eksklusjonsforholdet ikke beskattes, er fordi det, selv om det er en avkastning, ganske enkelt tenkes å fylle ut pengene som investorene brukte for å starte livrenten. For å finne ut forholdets prosentandel, blir beløpet som er betalt for livrente og forventet avkastning delt. De fleste livrenteinvestorer vil fylle ut investeringskostnadene sine fullstendig, på hvilket tidspunkt forholdet blir ugyldig.

Når noen gir avkastning på investeringen sin, beskattes avkastningen det samme som arbeidstakerens inntekt. Med et eksklusjonsforhold beskattes bare en liten del - ikke hele avkastningen -. Dette forholdet påvirker hovedsakelig annuitetsbaserte investeringer, men det er andre investeringskjøretøyer som også kan påvirkes av dette forholdet. Å skattlegge hele avkastningen vil være som å skattlegge alt en vanlig arbeider gjør; det kan føre til lav avkastning og gjøre investeringer enda mer risikable. Selv om alle pengene en investor tjener på denne investeringen teknisk sett anses som en avkastning, tillater eksklusjonsgraden en investor å utgjøre tapene sine, fordi den delen som ikke er beskattet antas å fylle ut pengene han betalte for investeringen.

Det trengs to forskjellige tall for å finne ut av et eksklusjonsforhold, eller prosentandelen som investoren ikke er beskattet på. Det ene tallet er hvor mye investoren har betalt for å starte livrenteinvesteringen, mens det andre er hvor mye kontraktstatene hans bør forventes som en avkastning til investeringen. De to er delt, og prosentandelen som er igjen er den delen han ikke beskattes på. For eksempel, hvis eksklusjonsgraden er 85 prosent, er det bare de resterende 15 prosent som er skattepliktig inntekt.

Ettersom livrenten fortsetter å betale, er det vanlig at en investor inndriver sine begynnelseskostnader. Når dette skjer, blir eksklusjonsforholdet opphevet, og alle avkastningene anses som skattepliktige. For eksempel, hvis oppstartkostnaden er $ 2.000 dollar (USD), så så snart investoren mottar så mye ikke-skattbare penger i avkastning, beskattes alt annet som oppnås ved investeringen til det fulde beløpet. Hvis investeringen ikke gir nok avkastning til å dekke kostnadene, regnes den som et tap, og investoren vil ikke gjenopprette sin opprinnelige investering.