Was ist eine Ausschlussquote?

Renteninvestoren müssen häufig Steuern auf ihre Renditen zahlen, aber ein Teil der Rendite, der nicht besteuert wird, wird als Ausschlussquote bezeichnet. Der Grund dafür, dass dieses Ausschlussverhältnis nicht besteuert wird, liegt darin, dass es sich zwar um eine Rendite handelt, aber lediglich dazu gedacht ist, die Gelder aufzufüllen, die für den Beginn der Rente verwendet wurden. Um den Prozentsatz der Quote zu ermitteln, werden der für die Rente gezahlte Betrag und die erwartete Rendite geteilt. Die meisten Renteninvestoren werden ihre Investitionskosten vollständig auffüllen. Dann wird die Quote ungültig.

Wenn jemand eine Rendite auf seine Investition erzielt, wird die Rendite genauso besteuert wie das Einkommen eines Arbeitnehmers. Bei einem Ausschlussverhältnis wird nur ein kleiner Teil - nicht die gesamte Rendite - besteuert. Diese Quote betrifft hauptsächlich rentenbasierte Anlagen. Es gibt jedoch auch andere Anlageinstrumente, die von dieser Quote betroffen sein können. Die Besteuerung der gesamten Steuererklärung gleicht der Besteuerung aller Leistungen eines regulären Arbeitnehmers. Dies könnte zu niedrigen Renditen führen und die Anlage noch riskanter machen. Während das gesamte Geld, das ein Investor mit dieser Investition verdient, technisch gesehen als Rendite betrachtet wird, ermöglicht das Ausschlussverhältnis dem Investor, seine Verluste auszugleichen, da angenommen wird, dass der nicht besteuerte Teil das Geld auffüllt, das er für die Investition gezahlt hat.

Um ein Ausschlussverhältnis oder den Prozentsatz, auf den der Anleger nicht besteuert wird, zu ermitteln, sind zwei verschiedene Zahlen erforderlich. Eine Zahl ist, wie viel der Investor bezahlt hat, um die Annuitäteninvestition zu starten, während die zweite Zahl ist, wie viel seine Vertragsstaaten als Rendite für die Investition zu erwarten sind. Die beiden werden geteilt, und der verbleibende Prozentsatz ist der Teil, auf den er nicht besteuert wird. Wenn der Ausschlussquotient beispielsweise 85 Prozent beträgt, sind nur die verbleibenden 15 Prozent steuerpflichtiges Einkommen.

Da eine Annuität weiterhin zahlt, ist es üblich, dass ein Investor seine anfänglichen Kosten wiedererlangt. In diesem Fall wird das Ausschlussverhältnis abgeschafft und alle Rückgaben gelten als steuerpflichtig. Wenn zum Beispiel die Startkosten 2.000 US-Dollar (USD) betragen, wird alles, was aus der Investition erwirtschaftet wird, mit dem vollen Betrag besteuert, sobald der Anleger so viel nicht besteuerbares Geld für die Rendite erhält. Wenn die Investition nicht genügend Rendite bringt, um die Kosten zu decken, wird sie als Verlust gewertet und der Investor wird seine ursprüngliche Investition nicht zurückerhalten.