Co to jest współczynnik wykluczenia?

Inwestorzy renty często muszą płacić podatki od swoich zwrotów, ale część zwrotu, która nie jest opodatkowana, jest znana jako wskaźnik wykluczenia. Powodem, dla którego ten wskaźnik wykluczenia nie jest opodatkowany, jest to, że chociaż jest to zwrot, uważa się, że po prostu uzupełniono inwestorzy pieniężne stosowane do rozpoczęcia renty. Aby ustalić odsetek wskaźnika, kwota zapłacona za rentę i przewidywany zwrot jest podzielony. Większość inwestorów renty całkowicie uzupełni koszty inwestycyjne, w którym to momencie wskaźnik staje się nieważny.

Gdy ktoś przynosi zwrot z inwestycji, zwrot jest opodatkowany tak samo jak dochód pracownika. Przy współczynniku wykluczenia tylko niewielka część - a nie cały zwrot - jest opodatkowana. Wskaźnik ten wpływa głównie na inwestycje oparte na rentach, ale istnieją inne pojazdy inwestycyjne, na które ten wskaźnik może również mieć wpływ. Opodatkowanie całego zwrotu byłoby jak opodatkowanie wszystkiego, co robi stały pracownik; może to prowadzić do niskich zwrotów i inwestowaćjeszcze bardziej ryzykowne. Chociaż wszystkie pieniądze, które inwestor zarabia na tej inwestycji, są technicznie uważane za zwrot, wskaźnik wykluczenia pozwala inwestorowi na uzupełnienie jego strat, ponieważ uważa się, że część, która nie jest opodatkowana, uzupełnia pieniądze, które zapłacił za inwestycję.

Potrzebne są dwie różne liczby, aby znaleźć wskaźnik wykluczenia lub odsetek, od którego inwestor nie jest opodatkowany. Jedna liczba to, ile inwestor zapłacił za rozpoczęcie inwestycji renty, a drugie to, jak bardzo jego państwa umowne należy przewidzieć jako zwrot z inwestycji. Oba są podzielone, a odsetek pozostały to część, od której nie jest opodatkowany. Na przykład, jeśli wskaźnik wykluczenia wynosi 85 procent, to tylko pozostałe 15 procent to dochód podlegający opodatkowaniu.

Ponieważ renta wciąż płaci, inwestor często odzyskuje swoje początkowe koszty. Kiedy tak się dzieje, współczynnik wykluczenia jest zniesiony i wszystkie tZwroty są uważane za podlegające opodatkowaniu. Na przykład, jeśli koszt startupu wynosi 2000 USD dolarów (USD), wówczas inwestor otrzyma tyle pieniędzy w zwrotach, wszystko inne uzyskane z inwestycji jest opodatkowane w pełnej kwoty. Jeśli inwestycja nie przyniesie wystarczającej liczby zwrotów na pokrycie kosztów, wówczas jest ona liczona jako strata, a inwestor nie odzyska jego początkowej inwestycji.