Co to jest współczynnik wykluczenia?

Inwestorzy rentowi często muszą płacić podatki od swoich zwrotów, ale część zwrotu, która nie jest opodatkowana, jest znana jako współczynnik wykluczenia. Powodem, dla którego ten wskaźnik wykluczenia nie jest opodatkowany, jest to, że chociaż jest to zwrot, uważa się, że po prostu uzupełnia pieniądze, które inwestorzy wykorzystali na rozpoczęcie renty. Aby obliczyć procent współczynnika, kwota zapłacona za rentę i oczekiwany zwrot są podzielone. Większość inwestorów rentowych całkowicie uzupełni swoje koszty inwestycyjne, w którym to momencie stosunek staje się nieważny.

Kiedy ktoś dokonuje zwrotu z inwestycji, zwrot jest opodatkowany tak samo jak dochód pracownika. Przy współczynniku wykluczenia opodatkowana jest tylko niewielka część - a nie cały zwrot. Wskaźnik ten wpływa głównie na inwestycje oparte na rentach rocznych, ale istnieją też inne instrumenty inwestycyjne, na które ten wskaźnik może mieć wpływ. Opodatkowanie całego zwrotu byłoby jak opodatkowanie wszystkiego, co robi zwykły pracownik; może to prowadzić do niskich zwrotów i uczynić inwestowanie jeszcze bardziej ryzykownym. Podczas gdy wszystkie pieniądze, które inwestor zarabia na tej inwestycji, technicznie uważa się za zwrot, wskaźnik wykluczenia pozwala inwestorowi pokryć straty, ponieważ uważa się, że część, która nie jest opodatkowana, uzupełnia pieniądze, które zapłacił za inwestycję.

Potrzebne są dwie różne liczby, aby ustalić współczynnik wykluczenia lub procent, od którego inwestor nie jest opodatkowany. Jedną z liczb jest to, ile inwestor zapłacił za rozpoczęcie inwestycji dożywotniej, podczas gdy drugą jest to, ile jego kontraktów należy oczekiwać jako zwrot z inwestycji. Obie są podzielone, a pozostały procent to część, od której nie jest opodatkowany. Na przykład, jeśli współczynnik wykluczenia wynosi 85 procent, wówczas tylko pozostałe 15 procent stanowi dochód podlegający opodatkowaniu.

Ponieważ renta wciąż się spłaca, inwestor często zwraca swoje koszty początkowe. W takim przypadku współczynnik wykluczenia zostaje zniesiony, a wszystkie deklaracje uznaje się za podlegające opodatkowaniu. Na przykład, jeśli koszt początkowy wynosi 2000 USD (USD), to gdy tylko inwestor otrzyma w zamian tyle pieniędzy, których nie można znieść, wszelkie inne zyski z inwestycji są opodatkowane w pełnej wysokości. Jeśli inwestycja nie przyniesie wystarczających zwrotów, aby pokryć koszt, wówczas jest liczona jako strata, a inwestor nie odzyska początkowej inwestycji.