¿Qué es el arbitraje de divisas?
El arbitraje de divisas (ForEx o FX) es el proceso de capitalizar la diferencia en los tipos de cambio de divisas entre dos o más mercados de divisas para obtener ganancias. La transacción implica la compra y venta simultánea de las monedas específicas. Esto permite tomar una posición de riesgo cerrada o nula, evitando la exposición al mercado y las fluctuaciones del tipo de cambio. Una persona u organización que participa en el arbitraje de divisas se denomina arbitrageur.
La técnica del arbitraje de intercambio es posible por la estructura del mercado en sí. El mercado FX es el mercado financiero más grande del mundo. También es el más líquido, con un comercio de divisas realizado continuamente desde las 20:15 GMT el domingo hasta las 22:00 GMT el viernes cada semana. No existe un intercambio regulado central, y existen importantes mercados de intercambio independientes en varios centros financieros, incluidos Londres, Nueva York, París, Zúrich, Tokio, Singapur y Sydney. Los arbitrageurs incluyen internacionalBancos, inversores institucionales y privados, gobiernos y especuladores.
Todas las monedas están sujetas al comercio en los mercados de divisas, pero la gran mayoría del comercio se realiza dentro de siete pares de divisas. Las parejas de divisas que se negocian más frecuentemente son el Euro y el Dóle de EE. UU., El dólar estadounidense y el yen japonés, la libra británica y el dólar estadounidense, así como el dólar estadounidense y el Franc suizo. Tres pares están asociados con el comercio de productos básicos; El dólar australiano y el dólar estadounidense, el dólar estadounidense y el dólar canadiense, y el dólar de Nueva Zelanda y el dólar estadounidense.
El potencial para obtener ganancias del arbitraje de intercambio existe cuando los mercados separados ofrecen diferentes tipos de cambio entre monedas. Un arbitrageur podría comprar una moneda en un mercado mientras se vende simultáneamente en otro. La ganancia de la transacción es el ingreso generado menos elcosto.
En realidad, las transacciones suelen ser bastante complejas, a menudo involucrando múltiples mercados y monedas. El margen de beneficio para cada transacción suele ser pequeño; Sin embargo, la compra y venta simultánea de monedas hace que el comercio considere prácticamente libre de riesgos. La ventana de oportunidad para beneficiarse de cualquier discrepancia en los tipos de cambio suele ser de muy corta vida, ya que estas diferencias se corrigen rápidamente en respuesta a la actividad de arbitraje. Cuando no hay diferencias de tipo de cambio para explotar, se dice que el mercado FX es un mercado libre de arbitraje o en un estado de equilibrio de arbitraje.