Vad är valutarbitrage?

Utländsk valuta (Forex eller FX) arbitrage är processen för att utnyttja skillnaden i valutakurser mellan två eller flera valutamarknader för att göra en vinst. Transaktionen innefattar samtidigt köp och försäljning av de riktade valutorna. Detta gör det möjligt att ta en stängd eller ingen riskposition, vilket undviker marknadsexponering och valutakursförändringar. En person eller organisation som bedriver valutarbitrage kallas arbitrageur.

Tekniken för utbytesarbitrage möjliggörs av strukturen på själva marknaden. Valutamarknaden är världens största finansmarknad. Det är också den mest likvida, med valutahandel kontinuerligt från 20:15 GMT söndag till 22:00 GMT fredag ​​varje vecka. Det finns inget centralt reglerat utbyte, och det finns stora oberoende utbytarmarknader i flera finansiella centra inklusive London, New York, Paris, Zürich, Tokyo, Singapore och Sydney. Arbitrageurs inkluderar internationella banker, institutionella och privata investerare, regeringar och spekulanter.

Alla valutor är föremål för handel på valutamarknader, men den stora majoriteten av handeln sker inom sju valutapar. De oftast handlade valutaparet är Euro och US Dollar, US Dollar och Japanese Yen, British Pound och US Dollar samt US Dollar och Swiss Franc. Tre par är associerade med råvaruhandel; den australiensiska dollarn och den amerikanska dollarn, den amerikanska dollarn och den kanadensiska dollaren, och den Nya Zeelands dollarn och den amerikanska dollarn.

Potentialen att tjäna på utbytesarbitrage finns när separata marknader erbjuder olika valutakurser mellan valutor. En arbitrageur kanske köper en valuta på en marknad och samtidigt säljer i en annan. Vinsten för transaktionen är intäkterna genererade minus kostnaden.

I verkligheten är transaktioner vanligtvis ganska komplicerade, som ofta involverar flera marknader och valutor. Vinstmarginalen för varje transaktion är vanligtvis liten; samtidigt som köp och försäljning av valutor samtidigt gör handel anses vara praktiskt taget riskfri. Möjligheten att dra nytta av eventuella skillnader i valutakurser är vanligtvis mycket kortlivad, eftersom dessa skillnader snabbt korrigeras som svar på arbitrageuraktivitet. När det inte finns några valutakursdifferenser att utnyttja, sägs valutamarknaden vara en arbitrage-fri marknad eller i ett tillstånd av arbitrage-jämvikt.