Co to jest arbitraż walutowy?

Arbitraż walutowy (Forex lub FX) to proces polegający na wykorzystaniu różnicy kursów wymiany walut między dwoma lub więcej rynkami walutowymi w celu osiągnięcia zysku. Transakcja obejmuje jednoczesny zakup i sprzedaż walut docelowych. Pozwala to na zajęcie pozycji ryzyka zamkniętej lub bez niej, unikając ekspozycji rynkowej i wahań kursów walutowych. Osoba lub organizacja uczestnicząca w arbitrażu walutowym nazywana jest arbitrem.

Technika arbitrażu giełdowego jest możliwa dzięki strukturze samego rynku. Rynek walutowy jest największym rynkiem finansowym na świecie. Jest również najbardziej płynny, ponieważ handel walutami odbywa się nieprzerwanie od 20:15 GMT niedzieli do 22:00 GMT w piątek każdego tygodnia. Nie ma centralnej regulowanej giełdy, a główne niezależne rynki wymiany istnieją w kilku centrach finansowych, w tym w Londynie, Nowym Jorku, Paryżu, Zurychu, Tokio, Singapurze i Sydney. Arbitrzy obejmują banki międzynarodowe, inwestorów instytucjonalnych i prywatnych, rządy i spekulantów.

Wszystkie waluty podlegają obrotowi na rynkach walutowych, ale zdecydowana większość obrotów odbywa się w ramach siedmiu par walutowych. Najczęściej wymienianymi parami walutowymi są euro i dolar amerykański, dolar amerykański i jen japoński, funt brytyjski i dolar amerykański, a także dolar amerykański i frank szwajcarski. Trzy pary są powiązane z handlem towarami; dolara australijskiego i dolara amerykańskiego, dolara amerykańskiego i dolara kanadyjskiego oraz dolara nowozelandzkiego i dolara amerykańskiego.

Potencjał do czerpania zysków z arbitrażu giełdowego istnieje, gdy oddzielne rynki oferują różne kursy wymiany walut. Arbiter może kupić jedną walutę na jednym rynku, jednocześnie sprzedając na innej. Zysk z transakcji to wygenerowany przychód pomniejszony o koszt.

W rzeczywistości transakcje są zazwyczaj dość złożone, często obejmujące wiele rynków i walut. Marża zysku dla każdej transakcji jest zwykle niewielka; jednak jednoczesne kupowanie i sprzedawanie walut sprawia, że ​​handel uważa się za praktycznie wolny od ryzyka. Okno możliwości czerpania zysków z rozbieżności w kursach walutowych jest zwykle bardzo krótkotrwałe, ponieważ różnice te są szybko korygowane w odpowiedzi na działania arbitrażowe. Gdy nie ma różnic kursowych do wykorzystania, mówi się, że rynek walutowy jest rynkiem wolnym od arbitrażu lub w stanie równowagi arbitrażowej.