¿Qué es la financiación estructurada?
Cuando los métodos más convencionales para obtener un préstamo comercial son indeseables o no son posibles, siempre existe la opción de financiación estructurada. Estructura Finance esencialmente es el proceso de hacer un préstamo basado en un fuerte rendimiento en el flujo de efectivo en el pasado. En lugar de otros activos que se utilizan como garantía para el préstamo, los fondos avanzan en función del historial que indican un flujo consistente de efectivo en el negocio del prestatario que permitirá el reembolso oportuno y ordenado del monto del préstamo. Aquí hay algunos ejemplos de cómo las finanzas estructuradas pueden ser la opción correcta en una situación determinada.
El uso de finanzas estructuradas puede ser atractivo para un negocio que no tiene mucho activos materiales, pero tiene una base de clientes sólida y un historial documentado de facturación mensual junto con antecedentes de pago consistentes de los clientes. Los inversores a menudo están dispuestos a prestar dinero a corporaciones de esta naturaleza, incluso si pueden ser bastante pequeños, y lo hacen en un LOera tasa de interés que un préstamo bancario estándar. Para el negocio que busca expandir la base de clientes y necesita algo de efectivo rápido para hacerlo, las finanzas estructuradas pueden representar la forma más rentable de administrar la recaudación de fondos. Junto con la baja cantidad de burocracia involucrada con la financiación de la estructura, esta opción también puede moverse muy rápido, a menudo mucho más rápido que obtener un préstamo comercial estándar.
Estructured Finance también es una excelente manera para una empresa que está emergiendo de un período difícil para obtener el capital operativo que necesita para volver a ponerse de pie y comenzar a crecer una vez más. Por ejemplo, una empresa que ingresa a una fusión que resulta ser mala gasta una gran cantidad de recursos para revertir legalmente la situación. Si bien el flujo de efectivo de los pedidos de los clientes se mantuvo estable durante todo el proceso, la compañía ahora tiene una gran cantidad de deuda con altas tasas de interés. Usando StruLas finanzas cuidadas para eliminar los mayores responsabilidades de intereses, intercambiándolos efectivamente por más intereses y pagos más manejables pueden ser la respuesta. Si bien el sector financiero tradicional puede dudar en los fondos de préstamo a las empresas que emergen de este tipo de situación, un esquema financiero estructurado tendrá en cuenta el flujo de efectivo estable y consistente de los pedidos de los clientes y consideraría que la corporación es un buen riesgo.
La financiación estructurada puede considerarse un modo de CDO, o obligación de deuda garantizada. Los CDO son básicamente un tipo de producto de crédito estructurado que es idea cuando hay algún riesgo de transferencia con una empresa, pero también existe el potencial de crecimiento. La financiación estructurada es ideal cuando el elemento de transferencia de riesgos hace que un llamamiento a las fuentes de finanzas convencionales sea improductiva, poco atractiva o simplemente imposible. Con el uso de finanzas estructuradas, muchas compañías tienen la oportunidad de una nueva vida que de otra manera no hubiera sido posible.