Wat is gestructureerde financiering?

Wanneer meer conventionele methoden voor het verkrijgen van een zakelijke lening ongewenst of niet mogelijk zijn, is er altijd de mogelijkheid van gestructureerde financiering. Structuurfinanciering is in wezen het proces van het aangaan van een lening op basis van een sterke kasstroomprestatie in het verleden. In plaats van dat andere activa worden gebruikt als onderpand voor de lening, worden fondsen geavanceerd op basis van de geschiedenis die duiden op een consistente stroom van geld naar het bedrijf van de kredietnemer die de tijdige en ordelijke terugbetaling van het geleende bedrag mogelijk maakt. Hier zijn enkele voorbeelden van hoe gestructureerde financiering in een bepaalde situatie de juiste optie kan zijn.

Het gebruik van gestructureerde financiering kan aantrekkelijk zijn voor een bedrijf dat niet veel materi毛le activa heeft, maar een sterk klantenbestand heeft en een gedocumenteerde geschiedenis van maandelijkse facturering in combinatie met consistente beloningsgeschiedenis van de klanten. Beleggers zijn vaak bereid om geld aan dergelijke bedrijven te lenen, zelfs als ze vrij klein zijn, en dit tegen een lagere rente dan een standaardbanklening. Voor het bedrijf dat het klantenbestand wil uitbreiden en daarvoor snel geld nodig heeft, is gestructureerde financiering wellicht de meest kosteneffici毛nte manier om de fondsenwerving te beheren. Samen met de geringe administratieve rompslomp bij structuurfinanciering, kan deze optie ook zeer snel, vaak veel sneller worden uitgevoerd dan het verkrijgen van een standaard zakelijke lening.

Gestructureerde financiering is ook een uitstekende manier voor een bedrijf dat uit een moeilijke periode komt om het bedrijfskapitaal te krijgen dat het nodig heeft om weer op gang te komen en opnieuw te groeien. Een bedrijf dat bijvoorbeeld een fusie aangaat die slecht blijkt te zijn, besteedt veel middelen om de situatie juridisch om te keren. Terwijl de kasstroom uit bestellingen van klanten gedurende het hele proces stabiel bleef, heeft het bedrijf nu de schuld van een grote hoeveelheid schulden tegen hoge rentetarieven. Het gebruik van gestructureerde financiering om de hogere renteverplichtingen te elimineren, deze effectief in te wisselen voor lagere rente en beter beheersbare aflossingen, kan het antwoord zijn. Hoewel de traditionele financi毛le sector misschien aarzelt om fondsen te lenen aan bedrijven die uit dit soort situaties komen, zou een gestructureerd financieringsschema rekening houden met de stabiele en consistente kasstroom van klantenorders en het bedrijf als een goed risico beschouwen.

Gestructureerde financiering kan worden beschouwd als een vorm van CDO of een onderpandschuld. CDO's zijn in feite een soort gestructureerd kredietproduct dat een idee is wanneer er een overdrachtsrisico is bij een bedrijf, maar er is ook groeipotentieel. Gestructureerde financiering is ideaal wanneer het element van risico-overdracht een beroep op conventionele financieringsbronnen onproductief, onaantrekkelijk of gewoon onmogelijk maakt. Met behulp van gestructureerde financiering krijgen veel bedrijven een kans op een nieuw leven dat anders niet mogelijk zou zijn geweest.