Co to jest finansowanie strukturalne?
Gdy bardziej konwencjonalne metody uzyskiwania kredytu na działalność są albo niepożądane, albo niemożliwe, zawsze istnieje możliwość finansowania strukturalnego. Finansowanie struktury jest zasadniczo procesem udzielania pożyczki w oparciu o dobre wyniki w zakresie przepływów pieniężnych w przeszłości. Zamiast innych aktywów wykorzystywanych jako zabezpieczenie pożyczki, fundusze są przekazywane na podstawie historii, która wskazuje na stały przepływ środków pieniężnych do działalności pożyczkobiorcy, co pozwoli na terminową i uporządkowaną spłatę kwoty pożyczki. Oto kilka przykładów tego, jak finansowanie strukturalne może być właściwą opcją w danej sytuacji.
Wykorzystanie finansowania strukturalnego może być atrakcyjne dla firmy, która nie ma zbyt wielu zasobów materialnych, ale ma silną bazę klientów i udokumentowaną historię miesięcznych rachunków w połączeniu ze spójnymi historiami płac klientów. Inwestorzy często chętnie pożyczają pieniądze korporacjom tego rodzaju, nawet jeśli są one raczej małe, i robią to przy niższym oprocentowaniu niż standardowa pożyczka bankowa. Dla firmy, która chce poszerzyć bazę klientów i potrzebuje do tego szybkiej gotówki, finansowanie strukturalne może stanowić najbardziej opłacalny sposób zarządzania pozyskiwaniem funduszy. Oprócz niewielkiej biurokracji związanej z finansowaniem struktury, ta opcja może również działać bardzo szybko, często znacznie szybciej niż uzyskanie standardowej pożyczki biznesowej.
Strukturyzowane finansowanie to także doskonały sposób dla firmy, która wychodzi z trudnego okresu, aby uzyskać kapitał operacyjny, który jest mu potrzebny, aby wstać i zacząć ponownie rosnąć. Na przykład firma, która wchodzi w fuzję, która okazuje się być zła, wydaje wiele zasobów, aby legalnie odwrócić sytuację. Podczas gdy przepływy pieniężne z zamówień klientów pozostały stabilne przez cały proces, firma jest teraz obciążona dużą kwotą zadłużenia przy wysokich stopach procentowych. Rozwiązaniem może być zastosowanie finansowania strukturalnego w celu wyeliminowania zobowiązań o wyższym oprocentowaniu, skutecznej zamiany na niższe odsetki i łatwiejsze do spłacenia spłaty. Podczas gdy tradycyjny sektor finansowy może wahać się, czy pożyczyć fundusze firmom powstającym z tego rodzaju sytuacji, ustrukturyzowany program finansowy uwzględniałby stabilny i spójny przepływ środków pieniężnych z zamówień klientów i uważałby korporację za dobre ryzyko.
Finansowanie strukturyzowane można uznać za metodę CDO lub zabezpieczenie długu zabezpieczonego. Transakcje CDO są zasadniczo rodzajem strukturyzowanego produktu kredytowego, który jest pomysłem, gdy istnieje pewne ryzyko przeniesienia z firmą, ale istnieje również potencjał wzrostu. Finansowanie strukturalne jest idealne, gdy element przeniesienia ryzyka sprawia, że odwołanie się do konwencjonalnych źródeł finansowania jest nieproduktywne, nieatrakcyjne lub po prostu niemożliwe. Dzięki finansowaniu strukturalnemu wiele firm ma szansę na nowe życie, które w innym przypadku nie byłoby możliwe.