O que é finanças estruturadas?
Quando métodos mais convencionais para obter um empréstimo comercial são indesejáveis ou não são possíveis, sempre há a opção de finanças estruturadas. Financiamento da estrutura essencialmente é o processo de fazer um empréstimo com base em um forte desempenho no fluxo de caixa no passado. Em vez de outros ativos usados como garantia para o empréstimo, os fundos são avançados com base no histórico que indicam um fluxo consistente de dinheiro nos negócios do mutuário que permitirá o pagamento oportuno e ordenado do valor do empréstimo. Aqui estão alguns exemplos de como as finanças estruturadas podem ser a opção certa em uma determinada situação.
O uso de finanças estruturadas pode ser atraente para uma empresa que não tem muito em termos de ativos materiais, mas possui uma base de clientes forte e um histórico documentado de cobrança mensal, juntamente com histórias de pagamento consistentes dos clientes. Os investidores geralmente estão dispostos a emprestar dinheiro às empresas dessa natureza, mesmo que possam ser bastante pequenas, e fazê -lo em um lotaxa de juros do que um empréstimo bancário padrão. Para os negócios que desejam expandir a base de clientes e precisam de algum dinheiro rápido para fazê -lo, as finanças estruturadas podem representar a maneira mais econômica de gerenciar a angariação de fundos. Juntamente com a baixa quantidade de burocracia envolvida no financiamento da estrutura, essa opção também pode se mover muito rapidamente, muitas vezes muito mais rápido do que obter um empréstimo comercial padrão.
As finanças estruturadas também são uma excelente maneira de uma empresa que está emergindo de um período difícil para obter o capital operacional necessário para se levantar e começar a crescer mais uma vez. Por exemplo, uma empresa que entra em uma fusão que acaba sendo ruim gasta uma grande quantidade de recursos para reverter legalmente a situação. Enquanto o fluxo de caixa dos pedidos de clientes permaneceu estável durante todo o processo, a empresa agora é ombros com uma grande quantidade de dívida a altas taxas de juros. Usando STRUAs finanças curárias para eliminar os passivos de interesse mais altos, trocando -os efetivamente por juros mais baixos e pagamentos mais gerenciáveis, podem ser a resposta. Embora o setor financeiro tradicional possa hesitar em emprestar fundos para empresas emergentes desse tipo de situação, um esquema de finanças estruturado levaria em consideração o fluxo de caixa estável e consistente dos pedidos de clientes e consideraria a corporação um bom risco.
As finanças estruturadas podem ser consideradas um modo de CDO ou obrigação de dívida garantida. Os CDOs são basicamente um tipo de produto de crédito estruturado que é uma ideia quando há algum risco de transferência com uma empresa, mas também há potencial para o crescimento. As finanças estruturadas são ideais quando o elemento de transferência de risco faz um apelo às fontes de finanças convencionais improdutivas, pouco atraentes ou simplesmente impossíveis. Com o uso de finanças estruturadas, muitas empresas têm uma chance de uma nova vida que não teria sido possível de outra forma.