Hvad er struktureret finansiering?

Når flere konventionelle metoder til opnåelse af et forretningslån enten er uønskede eller ikke mulige, er der altid muligheden for struktureret finansiering. Strukturfinansiering er i det væsentlige processen med at skabe et lån baseret på en stærk præstation i pengestrømmen i fortiden. I stedet for andre aktiver, der bruges som sikkerhed for lånet, er midlerne avanceret baseret på historien, der indikerer en konsekvent strøm af kontanter i låntagers forretning, der giver mulighed for rettidig og ordnet tilbagebetaling af lånebeløbet. Her er nogle eksempler på, hvordan struktureret finansiering kan være den rigtige mulighed i en given situation.

Brug af struktureret finansiering kan være attraktiv for en virksomhed, der ikke har meget i vejen for materielle aktiver, men har en stærk kundebase og en dokumenteret historie med månedlig fakturering kombineret med konsekvent lønhistorie for kunderne. Investorer er ofte villige til at låne penge til virksomheder af denne art, selvom de måske er ret små, og gør det på en LOWer rentesats end et standardbanklån. For den forretning, der ønsker at udvide klientbasen og har brug for nogle hurtige kontanter til at gøre det, kan struktureret finansiering repræsentere den mest omkostningseffektive måde at styre pengeindsamlingen på. Sammen med den lave mængde bureaukrati, der er involveret i strukturfinansiering, kan denne mulighed også bevæge sig meget hurtigt, ofte meget hurtigere end at få et standard forretningslån.

Struktureret finansiering er også en fremragende måde for et firma, der kommer ud af en hård periode for at få den driftskapital, den har brug for for at komme tilbage på fødderne og begynde at vokse igen. For eksempel bruger et firma, der går ind i en fusion, der viser sig at være dårlige, en masse ressourcer til lovligt at vende situationen. Mens pengestrømmen fra kundeordrer forblev stabil under hele processen, er virksomheden nu skulderet med en stor mængde gæld til høje renter. Brug af StruCtured Finance for at eliminere de højere renteforpligtelser, der effektivt udveksler dem med lavere renter og mere håndterbare tilbagebetalinger, kan være svaret. Mens den traditionelle finanssektor kan være tøvende med at låne midler til virksomheder, der kommer ud af denne form for situation, vil en struktureret finansieringsordning tage hensyn til den stabile og konsistente pengestrøm fra kundeordrer og betragte selskabet som en god risiko.

Struktureret finansiering kan betragtes som en tilstand af CDO eller sikkerhedsstillelse af gældsforpligtelse. CDO'er er dybest set et slags struktureret kreditprodukt, der er idé, når der er en vis overførselsrisiko med et firma, men der er også potentiale for vækst. Struktureret finansiering er ideel, når elementet i risikooverførsel appellerer til konventionelle finansieringskilder uproduktive, uattraktive eller simpelthen umulige. Ved brug af struktureret finansiering får mange virksomheder en chance for nyt liv, som ellers ikke ville have været muligt.