Che cos'è la finanza strutturata?
Quando metodi più convenzionali per ottenere un prestito aziendale sono indesiderabili o non possibili, c'è sempre la possibilità di finanziamenti strutturati. La struttura finanziaria è essenzialmente il processo di concessione di un prestito basato su una forte performance del flusso di cassa in passato. Piuttosto che altre attività utilizzate come garanzia per il prestito, i fondi sono avanzati in base alla storia che indica un flusso costante di liquidità nell'attività del mutuatario che consentirà il rimborso tempestivo e ordinato dell'importo del prestito. Ecco alcuni esempi di come la finanza strutturata possa essere l'opzione giusta in una determinata situazione.
L'uso della finanza strutturata può essere attraente per un'azienda che non ha molto in termini di beni materiali, ma ha una solida base di clienti e una storia documentata di fatturazione mensile unita a costanti cronologie salariali dei clienti. Gli investitori sono spesso disposti a prestare denaro a società di questa natura, anche se possono essere piuttosto piccole, e farlo a un tasso di interesse inferiore rispetto a un normale prestito bancario. Per il business che sta cercando di espandere la base di clienti e ha bisogno di un po 'di liquidità per farlo, la finanza strutturata può rappresentare il modo più economico per gestire la raccolta di fondi. Insieme alla ridotta quantità di burocrazia legata al finanziamento della struttura, questa opzione può anche spostarsi molto rapidamente, spesso molto più velocemente rispetto all'ottenimento di un prestito aziendale standard.
La finanza strutturata è anche un modo eccellente per un'azienda che sta emergendo da un periodo difficile per ottenere il capitale operativo necessario per rimettersi in piedi e ricominciare a crescere. Ad esempio, una società che entra in una fusione che risulta essere cattiva spende una grande quantità di risorse per invertire legalmente la situazione. Mentre il flusso di cassa proveniente dagli ordini dei clienti è rimasto stabile durante tutto il processo, la società è ora coperta da una grande quantità di debito a tassi di interesse elevati. Utilizzare la finanza strutturata per eliminare le maggiori passività per interessi, scambiandole efficacemente con interessi più bassi e rimborsi più gestibili, può essere la risposta. Mentre il settore finanziario tradizionale potrebbe essere riluttante a prestare fondi a società emergenti da questo tipo di situazione, un sistema finanziario strutturato prenderebbe in considerazione il flusso di cassa stabile e coerente proveniente dagli ordini dei clienti e considererebbe la società un buon rischio.
La finanza strutturata può essere considerata una modalità di CDO o obbligo di debito garantito. I CDO sono fondamentalmente un tipo di prodotto di credito strutturato che è idea quando c'è un rischio di trasferimento con un'azienda, ma c'è anche un potenziale di crescita. La finanza strutturata è l'ideale quando l'elemento del trasferimento del rischio fa appello a fonti di finanziamento convenzionali poco produttive, poco attraenti o semplicemente impossibili. Con l'uso della finanza strutturata, molte aziende hanno la possibilità di una nuova vita che altrimenti non sarebbe stata possibile.