¿Cuál es la relación entre la oferta monetaria y la tasa de interés?
La teoría macroeconómica es el estudio de varios factores económicos que incluyen información sobre indicadores agregados. Estos factores comúnmente incluyen la política fiscal o monetaria de un gobierno, que puede incluir información sobre la oferta monetaria y la tasa de interés que impulsa la liquidez de un mercado. La oferta monetaria se refiere a la cantidad de capital que existe en un mercado que un individuo o empresa puede usar para realizar transacciones financieras. Las tasas de interés son las "tarifas" asociadas con los préstamos, ya sea a consumidores o entre bancos comerciales. En la mayoría de las economías, un banco central o agencia gubernamental es responsable de velar por ambos y ajustar las políticas según sea necesario.
Los bancos comerciales juegan un papel integral en el sistema bancario de una economía. Son las principales instituciones responsables de aceptar depósitos de clientes, otorgar préstamos a personas y empresas y proporcionar otros servicios financieros críticos. Los bancos comerciales generalmente operan bajo un sistema de reserva fraccional en el cual los bancos centrales establecerán un porcentaje de reserva para ellos. Este porcentaje de reserva es la cantidad de efectivo real que el banco debe tener en sus arcas en todo momento. Por ejemplo, si el banco central establece el porcentaje de reserva en 5% y un banco tiene depósitos de clientes de $ 1 millón de dólares estadounidenses (USD), el banco solo debe mantener $ 50,000 USD en sus instalaciones (0.05 x 1,000,000).
La banca de reserva fraccional afecta la oferta de dinero porque el banco central puede aumentar la oferta de dinero al reducir el porcentaje de reserva, digamos al 4%. Esto permite a las personas y empresas aumentar sus transacciones financieras. Aumentar el porcentaje de reserva tendrá el efecto contrario, eliminando dinero de la economía y ajustando la oferta monetaria.
Para la segunda mitad de la teoría de la oferta monetaria y la tasa de interés, los bancos centrales generalmente establecen una o dos tasas de interés diferentes en una economía. El primero se conoce como la tasa de interés objetivo, y los bancos se cobran entre sí esta tasa cuando hacen préstamos entre ellos y el banco central. En teoría, las tasas de interés objetivo más altas significan que los bancos tendrán que pagar más dinero por sus préstamos, disminuyendo la oferta de dinero disponible para los consumidores.
Los bancos centrales también pueden influir en las tasas de interés de los consumidores, que es el monto que un banco cobrará a las personas y las empresas por los préstamos. Cuando los consumidores tienen que pagar más dinero con tasas de interés más altas, reducirá la oferta de dinero y creará un mercado económico más ajustado. El aumento de las tasas de interés también es una forma común para el banco central de frenar la inflación en una economía.