Qual è la relazione tra offerta di moneta e tasso di interesse?
La teoria macroeconomica è lo studio di vari fattori economici che includono informazioni su indicatori aggregati. Questi fattori includono comunemente la politica fiscale o monetaria di un governo, che può includere informazioni sull'offerta di moneta e sul tasso di interesse che guida la liquidità di un mercato. L'offerta di moneta si riferisce a quanto capitale esiste in un mercato che un individuo o un'azienda può utilizzare per impegnarsi in transazioni finanziarie. I tassi di interesse sono le "commissioni" associate ai prestiti, sia ai consumatori che tra banche commerciali. Nella maggior parte delle economie, una banca centrale o un'agenzia governativa è responsabile della supervisione di entrambi e dell'adeguamento delle politiche secondo necessità.
Le banche commerciali svolgono un ruolo fondamentale nel sistema bancario di un'economia. Sono le principali istituzioni responsabili dell'accettazione dei depositi dei clienti, della concessione di prestiti a privati e aziende e della fornitura di altri servizi finanziari critici. Le banche commerciali in genere operano con un sistema di riserva frazionata in cui le banche centrali stabiliranno una percentuale di riserva per loro. Questa percentuale di riserva è la quantità di denaro reale che la banca deve avere sempre nelle proprie casse. Ad esempio, se la banca centrale imposta la percentuale di riserva al 5% e una banca ha depositi da $ 1 milione di dollari statunitensi (USD), la banca deve solo mantenere $ 50.000 USD nella sua struttura (0,05 x 1.000.000).
Il sistema bancario a riserva frazionaria influenza l'offerta di moneta perché la banca centrale può aumentare l'offerta di moneta abbassando la percentuale di riserva, diciamo al 4%. Ciò consente a privati e aziende di aumentare le proprie transazioni finanziarie. Aumentare la percentuale di riserva avrà l'effetto opposto, rimuovendo il denaro dall'economia e restringendo l'offerta di moneta.
Per la seconda metà dell'offerta di moneta e della teoria dei tassi di interesse, le banche centrali in genere stabiliscono uno o due tassi di interesse diversi in un'economia. Il primo è noto come tasso di interesse target e le banche si addebitano questo tasso quando concedono prestiti tra loro e la banca centrale. In teoria, tassi di interesse target più elevati significano che le banche dovranno pagare più denaro sui loro prestiti, riducendo l'offerta di moneta disponibile per i consumatori.
Le banche centrali possono anche influenzare i tassi di interesse dei consumatori, che è l'importo che una banca addebiterà ai privati e alle imprese per i prestiti. Quando i consumatori devono pagare più denaro con tassi di interesse più elevati, ridurranno l'offerta di moneta e creeranno un mercato economico più stretto. L'aumento dei tassi di interesse è anche un modo comune per la banca centrale di contenere l'inflazione in un'economia.