Wie ist das Verhältnis zwischen Geldmenge und Zinssatz?
Makroökonomische Theorie ist die Untersuchung verschiedener wirtschaftlicher Faktoren, die Informationen über aggregierte Indikatoren beinhalten. Zu diesen Faktoren gehört im Allgemeinen die Fiskal- oder Geldpolitik einer Regierung, zu der Informationen über die Geldmenge und den Zinssatz gehören können, die die Liquidität eines Marktes bestimmen. Geldmenge bezieht sich darauf, wie viel Kapital auf einem Markt vorhanden ist, mit dem eine Person oder ein Unternehmen Finanztransaktionen tätigen kann. Zinssätze sind die mit Krediten verbundenen „Gebühren“, sei es an Verbraucher oder zwischen Geschäftsbanken. In den meisten Volkswirtschaften ist eine Zentralbank oder eine Regierungsbehörde dafür verantwortlich, beide zu überwachen und die Richtlinien nach Bedarf anzupassen.
Geschäftsbanken spielen eine wesentliche Rolle im Bankensystem einer Volkswirtschaft. Sie sind die Hauptinstitute, die für die Annahme von Kundeneinlagen, die Gewährung von Darlehen an Privatpersonen und Unternehmen sowie für die Erbringung anderer kritischer Finanzdienstleistungen verantwortlich sind. Geschäftsbanken arbeiten in der Regel nach einem Teilreservesystem, in dem die Zentralbanken einen Reservesatz für sie festlegen. Dieser Mindestreservesatz entspricht dem tatsächlichen Bargeldbetrag, den die Bank jederzeit in ihren Kassen haben muss. Wenn die Zentralbank beispielsweise den Mindestreservesatz auf 5% festlegt und eine Bank Kundeneinlagen in Höhe von 1 Million US-Dollar (USD) hat, muss die Bank nur 50.000 USD in ihrer Einrichtung behalten (0,05 x 1.000.000).
Fractional Reserve Banking wirkt sich auf die Geldmenge aus, da die Zentralbank die Geldmenge erhöhen kann, indem der Mindestreservesatz beispielsweise auf 4% gesenkt wird. Dies ermöglicht Einzelpersonen und Unternehmen, ihre Finanztransaktionen zu steigern. Die Erhöhung des Mindestreservesatzes hat den gegenteiligen Effekt, indem Geld aus der Wirtschaft gestrichen und die Geldmenge verringert wird.
Für die zweite Hälfte der Geldmengen- und Zinstheorie legen die Zentralbanken normalerweise einen oder zwei unterschiedliche Zinssätze in einer Volkswirtschaft fest. Der erste ist als Zielzinssatz bekannt, und die Banken berechnen sich gegenseitig diesen Zinssatz, wenn sie untereinander und mit der Zentralbank Kredite vergeben. Theoretisch bedeuten höhere Zielzinssätze, dass Banken mehr Geld für ihre Kredite zahlen müssen, was die Geldmenge verringert, die den Verbrauchern zur Verfügung steht.
Die Zentralbanken können auch die Verbraucherzinsen beeinflussen. Dies ist der Betrag, den eine Bank Privatpersonen und Unternehmen für Kredite in Rechnung stellt. Wenn die Verbraucher mehr Geld mit höheren Zinssätzen bezahlen müssen, wird dies die Geldmenge verringern und einen strafferen Wirtschaftsmarkt schaffen. Zinserhöhungen sind für die Zentralbank auch eine gängige Methode, um die Inflation in einer Volkswirtschaft einzudämmen.