Jaký je vztah mezi peněžní zásobou a úrokovou sazbou?

Makroekonomická teorie je studium různých ekonomických faktorů, které zahrnují informace o agregovaných ukazatelích. Tyto faktory obvykle zahrnují vládní fiskální nebo měnovou politiku, která může zahrnovat informace o peněžní zásobě a úrokové sazbě, která řídí likviditu trhu. Peněžní zásoba označuje, kolik kapitálu existuje na trhu, který může jednotlivec nebo podnik použít k účasti na finančních transakcích. Úrokové sazby jsou „poplatky“ spojené s půjčkami, ať už pro spotřebitele nebo mezi komerčními bankami. Ve většině ekonomik je centrální banka nebo vládní agentura odpovědná za dohled nad oběma a za přizpůsobování politik podle potřeby.

Komerční banky hrají nedílnou roli v bankovním systému ekonomiky. Jsou primárními institucemi odpovědnými za přijímání vkladů zákazníků, poskytování půjček jednotlivcům a podnikům a poskytování dalších kritických finančních služeb. Komerční banky obvykle fungují na základě systému částečných rezerv, ve kterém pro ně centrální banky stanoví procento rezerv. Tento procentní podíl rezervy je částka skutečné hotovosti, kterou musí banka mít ve svých pokladnách za všech okolností. Pokud například centrální banka stanoví procentní sazbu rezervy na 5% a banka má vklady zákazníků ve výši 1 milionu amerických dolarů (USD), je banka povinna udržovat ve svém zařízení pouze 50 000 USD (0,05 x 1 000 000).

Fragmentální rezervní bankovnictví ovlivňuje nabídku peněz, protože centrální banka může zvýšit nabídku peněz snížením procentního podílu rezerv, řekněme na 4%. To jednotlivcům a podnikům umožňuje zvýšit jejich finanční transakce. Zvýšení procenta rezervy bude mít opačný účinek, odstraní peníze z ekonomiky a zpřísní nabídku peněz.

Pro druhou polovinu teorie peněžní zásoby a úrokových sazeb centrální banky obvykle stanovily jednu nebo dvě různé úrokové sazby v ekonomice. První je známá jako cílová úroková sazba a banky si tuto sazbu účtují, když poskytují půjčky mezi sebou a centrální bankou. Vyšší cílové úrokové sazby teoreticky znamenají, že banky budou muset platit více peněz za své půjčky, čímž se sníží peněžní zásoba dostupná spotřebitelům.

Centrální banky mohou také ovlivnit spotřebitelské úrokové sazby, což je částka, kterou bude banka účtovat jednotlivcům a podnikům za půjčky. Když spotřebitelé musí platit více peněz z vyšších úrokových sazeb, sníží to nabídku peněz a vytvoří přísnější ekonomický trh. Zvyšování úrokových sazeb je také běžným způsobem, jak centrální banka omezuje inflaci v ekonomice.