Jaki jest związek między podażem pieniężnym a stopą procentową?
Teoria makroekonomiczna to badanie różnych czynników ekonomicznych, które zawierają informacje o zagregowanych wskaźnikach. Czynniki te zwykle obejmują rządową politykę fiskalną lub pieniężną, która może zawierać informacje na temat podaży pieniądza i stopę procentową, która napędza płynność rynku. Podaż pieniądza odnosi się do tego, ile kapitału istnieje na rynku, którego osoba lub firma może wykorzystać do angażowania się w transakcje finansowe. Stopy procentowe to „opłaty” związane z pożyczkami, czy to dla konsumentów, czy między bankami komercyjnymi. W większości ekonomii bank centralny lub agencja rządowa jest odpowiedzialna za obserwowanie zarówno i dostosowywanie polityk w razie potrzeby.
Banki komercyjne odgrywają integralną rolę w systemie bankowym gospodarki. Są głównymi instytucjami odpowiedzialnymi za przyjmowanie depozytów klientów, udzielanie pożyczek dla osób fizycznych i firm oraz świadczenie innych krytycznych usług finansowych. Banki komercyjne zazwyczaj działają w ramach ułamkowego systemu rezerwy, w którym Central BANK ustali dla nich procent rezerw. Ten odsetek rezerw to kwota faktycznej gotówki, którą bank musi mieć w swoich kasetkach przez cały czas. Na przykład, jeśli bank centralny ustanowi procent rezerw na 5%, a bank ma depozyty klientów w wysokości 1 miliona dolarów amerykańskich (USD), bank jest zobowiązany tylko do utrzymania 50 000 USD w swoim obiekcie (0,05 x 1 000 000).
Frakcyjna bankowość rezerwowa wpływa na podaż pieniądza, ponieważ bank centralny może zwiększyć podaż pieniędzy, obniżając procent rezerw, powiedzmy do 4%. Pozwala to osobom i firmom na zwiększenie ich transakcji finansowych. Zwiększenie procentu rezerwy będzie miało odwrotny skutek, usuwając pieniądze z gospodarki i zaostrzając podaż pieniądza.
W drugiej połowie podaży pieniądza i teorii stóp procentowych banki centralne zazwyczaj ustalają jedną lub dwie różne stopy procentowe w gospodarce. Pierwszy jest znany jako TargeT stopy procentowe, a banki pobierają się nawzajem tej stopy przy udzielaniu pożyczek między sobą i bankiem centralnym. Teoretycznie wyższe docelowe stopy procentowe oznaczają, że banki będą musiały płacić więcej pieniędzy na swoje pożyczki, zmniejszając podaż pieniądza dostępną dla konsumentów.
Banki centralne mogą również wpływać na stopy procentowe konsumentów, czyli kwota, którą bank pobiera osoby fizyczne i firmy za pożyczki. Gdy konsumenci muszą płacić więcej pieniędzy z wyższych stóp procentowych, zmniejszy to podaż pieniądza i stworzy ściślejszy rynek gospodarczy. Podnoszenie stóp procentowych jest również wspólnym sposobem na ograniczenie inflacji w gospodarce.