Jaki jest związek między podażą pieniądza a stopą procentową?
Teoria makroekonomiczna to badanie różnych czynników ekonomicznych, które obejmują informacje na temat zagregowanych wskaźników. Czynniki te zwykle obejmują rządową politykę fiskalną lub monetarną, która może obejmować informacje o podaży pieniądza i stopie procentowej, które napędzają płynność rynku. Podaż pieniądza odnosi się do ilości kapitału na rynku, który osoba fizyczna lub firma może wykorzystać do prowadzenia transakcji finansowych. Stopy procentowe to „opłaty” związane z pożyczkami udzielanymi konsumentom lub między bankami komercyjnymi. W większości gospodarek bank centralny lub agencja rządowa jest odpowiedzialna za nadzorowanie obu i dostosowywanie zasad w razie potrzeby.
Banki komercyjne odgrywają integralną rolę w systemie bankowym gospodarki. Są to główne instytucje odpowiedzialne za przyjmowanie depozytów klientów, udzielanie pożyczek osobom fizycznym i firmom oraz świadczenie innych kluczowych usług finansowych. Banki komercyjne zazwyczaj działają w ramach systemu rezerw cząstkowych, w którym banki centralne ustalają dla nich procent rezerwy. Ten procent rezerwy to kwota rzeczywistej gotówki, którą bank musi zawsze mieć w swoich kasetonach. Na przykład, jeśli bank centralny ustala procent rezerwy na 5%, a bank ma depozyty klientów w wysokości 1 miliona dolarów amerykańskich (USD), bank musi jedynie przechowywać 50 000 USD w swoim instrumencie (0,05 x 1 000 000).
Bankowość rezerw cząstkowych wpływa na podaż pieniądza, ponieważ bank centralny może zwiększyć podaż pieniądza, obniżając procent rezerwy, powiedzmy do 4%. Pozwala to osobom fizycznym i firmom zwiększyć liczbę transakcji finansowych. Zwiększenie procentu rezerwy przyniesie odwrotny skutek, usuwając pieniądze z gospodarki i zmniejszając podaż pieniądza.
W drugiej połowie teorii podaży pieniądza i stóp procentowych banki centralne zwykle ustalają jedną lub dwie różne stopy procentowe w gospodarce. Pierwsza znana jest jako docelowa stopa procentowa, a banki naliczają sobie tę stopę, udzielając pożyczek między sobą a bankiem centralnym. Teoretycznie wyższe docelowe stopy procentowe oznaczają, że banki będą musiały płacić więcej za pożyczki, zmniejszając podaż pieniądza dostępną dla konsumentów.
Banki centralne mogą również wpływać na stopy procentowe konsumentów, czyli kwoty, jaką bank będzie pobierać od osób fizycznych i przedsiębiorstw za pożyczki. Gdy konsumenci będą musieli płacić więcej pieniędzy z wyższych stóp procentowych, zmniejszy to podaż pieniądza i stworzy silniejszy rynek gospodarczy. Podnoszenie stóp procentowych jest również powszechnym sposobem ograniczania inflacji przez bank centralny w gospodarce.