Vad är förhållandet mellan pengar och ränta?

Makroekonomisk teori är studien av olika ekonomiska faktorer som inkluderar information om aggregerade indikatorer. Dessa faktorer inkluderar ofta en regerings finans- eller penningpolitik, som kan inkludera information om penningmängden och räntan som driver marknadens likviditet. Pengarförsörjning avser hur mycket kapital som finns på en marknad som en individ eller företag kan använda för att bedriva finansiella transaktioner. Räntesatser är de "avgifterna" som är förknippade med lån, vare sig det gäller konsumenter eller mellan affärsbanker. I de flesta ekonomier är en centralbank eller myndighet ansvarig för att övervaka båda och justera politiken vid behov.

Kommersiella banker spelar en integrerad roll i banksektorn i en ekonomi. De är de primära institutionerna som ansvarar för att ta emot kundinsättningar, göra lån till enskilda och företag och tillhandahålla andra kritiska finansiella tjänster. Kommersiella banker verkar vanligtvis under ett bråkreservsystem där centralbanker kommer att fastställa en reservprocent för dem. Denna reservprocent är mängden faktiska kontanter som banken måste ha i sina kister hela tiden. Om till exempel centralbanken sätter reservprocenten till 5% och en bank har kundinlåning på 1 miljon USD, krävs banken endast 50 000 USD i sin anläggning (0,05 x 1 000 000).

Fraktionerad reservbankrörelse påverkar penningmängden eftersom centralbanken kan öka tillgången på pengar genom att sänka reservprocenten, säg till 4%. Detta gör att individer och företag kan öka sina finansiella transaktioner. Att höja reservprocenten kommer att ha motsatt effekt, ta bort pengar från ekonomin och skärpa pengemängden.

För andra hälften av penningmängden och ränteorin fastställer centralbanker vanligtvis en eller två olika räntor i en ekonomi. Den första är känd som målräntan, och banker tar ut varandra denna ränta när de gör lån varandra och centralbanken. I teorin innebär högre målräntor att bankerna kommer att behöva betala mer pengar på sina lån, vilket minskar den tillgång som finns tillgänglig för konsumenterna.

Centralbanker kan också påverka konsumenternas räntor, vilket är det belopp som en bank tar ut enskilda och företag för lån. När konsumenterna måste betala mer pengar från högre räntor, kommer det att minska pengamängden och skapa en stramare ekonomisk marknad. Att höja räntorna är också ett vanligt sätt för centralbanken att bromsa inflationen i en ekonomi.