Qual é a relação entre oferta de moeda e taxa de juros?

A teoria macroeconômica é o estudo de vários fatores econômicos que incluem informações sobre indicadores agregados. Esses fatores geralmente incluem a política fiscal ou monetária de um governo, que pode incluir informações sobre a oferta de moeda e a taxa de juros que impulsionam a liquidez do mercado. O suprimento de dinheiro refere-se à quantidade de capital existente em um mercado que um indivíduo ou empresa pode usar para realizar transações financeiras. As taxas de juros são as "taxas" associadas aos empréstimos, seja para consumidores ou entre bancos comerciais. Na maioria das economias, um banco central ou agência governamental é responsável por vigiar as duas e ajustar as políticas conforme necessário.

Os bancos comerciais desempenham um papel integral no sistema bancário de uma economia. São as principais instituições responsáveis ​​por aceitar depósitos de clientes, fazer empréstimos a pessoas físicas e jurídicas e fornecer outros serviços financeiros críticos. Os bancos comerciais normalmente operam sob um sistema de reservas fracionárias, no qual os bancos centrais estabelecem uma porcentagem de reserva para eles. Essa porcentagem de reserva é a quantidade de dinheiro real que o banco deve ter em seus cofres o tempo todo. Por exemplo, se o banco central definir a porcentagem de reserva em 5% e um banco tiver depósitos de clientes de US $ 1 milhão em dólares, o banco precisará manter apenas US $ 50.000 em suas instalações (0,05 x 1.000.000).

O sistema bancário de reservas fracionárias afeta a oferta de dinheiro, porque o banco central pode aumentar a oferta de dinheiro diminuindo o percentual de reserva, digamos 4%. Isso permite que indivíduos e empresas aumentem suas transações financeiras. Aumentar o percentual de reserva terá o efeito oposto, removendo dinheiro da economia e restringindo a oferta de dinheiro.

Para a segunda metade da teoria da oferta de moeda e da taxa de juros, os bancos centrais geralmente definem uma ou duas taxas de juros diferentes em uma economia. A primeira é conhecida como taxa de juros alvo, e os bancos cobram essa taxa ao fazer empréstimos entre si e o banco central. Em teoria, taxas de juros-alvo mais altas significam que os bancos terão que pagar mais em seus empréstimos, diminuindo a oferta de moeda disponível para os consumidores.

Os bancos centrais também podem influenciar as taxas de juros do consumidor, que é o valor que um banco cobrará por empréstimos a indivíduos e empresas. Quando os consumidores precisam pagar mais dinheiro com taxas de juros mais altas, isso reduz a oferta de dinheiro e cria um mercado econômico mais apertado. O aumento das taxas de juros também é uma maneira comum de o banco central conter a inflação em uma economia.