Quels sont les avantages du cautionnement?
Le cautionnement est un moyen peu coûteux pour un entrepreneur de garantir l'exécution d'un travail conforme aux spécifications dans les délais impartis. Le principal avantage pour les entrepreneurs est leur faible coût, ce qui leur permet de libérer leurs actifs, ce qui limiterait considérablement leur capacité à effectuer plusieurs tâches. Du point de vue des clients, le cautionnement signifie un paiement rapide pour remettre un travail sur les rails si les contractants manquent à leurs obligations contractuelles. Un autre avantage, souvent négligé, est qu'un cautionnement peut être écrit pour garantir le paiement du client à l'entrepreneur.
Commun dans le secteur de la construction, les cautionnements sont également utilisés dans de nombreux autres secteurs. Ils peuvent être utilisés pour l'exécution de travaux, tels que le bardage d'un toit ou l'installation de plomberie dans une structure, ou la livraison complète et en temps voulu de fournitures, d'équipements ou d'autres biens. Dans certains cas, ils sont requis par le client d'un contrat, et dans d'autres cas, ils sont requis par un gouvernement comme condition préalable à la délivrance d'une licence commerciale. Les entreprises dont les licences commerciales exigent qu’elles soient cautionnées l’annoncent souvent comme une illustration de leur fiabilité et de leur intégrité.
Un cautionnement est composé de trois parties: le créancier, ou le client; le donneur d'ordre ou l'entrepreneur; et la caution, qui est la compagnie qui place le cautionnement. Lorsqu'un mandant demande un cautionnement, la caution examine la demande de la même manière qu'une demande de prêt est examinée, en examinant l'historique de ses performances passées, de son historique de crédit et de sa stabilité financière. Le principal paie la prime, définie en fonction de l'enquête de la caution, et représente généralement un faible pourcentage - de 1% à 5% - du montant total de l'obligation, bien que les obligations à risque plus élevé puissent coûter jusqu'à 20%. total.
Le coût relativement faible du cautionnement est l’un de ses principaux avantages. Sans la caution, le créancier serait en droit d'exiger du principal qu'il gage ses fonds propres et les garantisse dans une lettre de crédit afin de garantir l'exécution. Cela imposerait un lourd fardeau à tous les mandants sauf les plus importants et, dans la plupart des cas, engagerait inutilement de grandes sommes d'argent pendant de longues périodes, car le créancier peut déposer une réclamation pour mauvaise performance longtemps après la fin du travail. La méthode alternative pour récupérer de l'argent en cas de performance insuffisante consiste pour le créancier à engager une action en justice, processus long et coûteux qui est souvent un exercice futile, en particulier si le mandant est en faillite.
Si un créancier dépose une créance sur un cautionnement en raison d'une exécution prétendument insuffisante de la part du donneur d'ordre, la caution enquêtera sur la créance et, si cela est justifié, paiera le créancier. Une fois que cela se produit, la caution demande le remboursement de la créance et des coûts associés du principal. Ainsi, le cautionnement n'est pas une police d'assurance. c'est un arrangement de crédit. Lors de l'achat d'un cautionnement, le principal oblige essentiellement un emprunt à court terme de la caution en cas de performance insuffisante. C’est l’une des raisons de l’examen approfondi de la demande de cautionnement; la caution veut avoir la certitude que le mandant peut régler toutes les demandes que la caution pourrait avoir à payer.
Le cautionnement est donc un outil précieux pour garantir l'exécution du contrat, mais il existe également de nombreux autres types de cautionnements. Appelés cautionnements commerciaux, ils appartiennent généralement à l'une des trois catégories suivantes: cautionnements de licence et de permis, requis par les gouvernements avant de délivrer des licences ou des permis; les cautionnements judiciaires, tels que les cautionnements et les cautions fiduciaires; et des obligations des agents publics, émises pour garantir un travail fidèle et honnête par des agents publics élus et nommés, tels que des agents de la force publique et des fonctionnaires du Trésor. Les obligations qui ne font pas partie de ces catégories, telles que celles qui garantissent l'autoassurance, peuvent être correctement classées dans la catégorie des cautionnements commerciaux «divers».