Quali sono i vantaggi del cauzione?
Il legame cauzionale è un modo economico in cui un contraente può garantire che un lavoro venga eseguito secondo le specifiche entro il termine assegnato. Il vantaggio principale per gli appaltatori è il loro basso costo, che libera i loro beni da essere legati garantendo prestazioni di lavoro, il che limiterebbe gravemente la loro capacità di svolgere più lavori. Dal punto di vista dei clienti, il cauzione garantisce un pagamento tempestivo per riportare un lavoro in pista se gli appaltatori non riescono ad adempiere ai loro obblighi contrattuali. Un altro vantaggio, spesso trascurato, è che un'obbligazione di garanzia può essere scritta per garantire il pagamento del cliente al contraente.
Comune al settore delle costruzioni, le fideiussioni vengono utilizzate anche in molti altri settori. Possono essere utilizzati per l'esecuzione di lavori, come scandolare un tetto o installare impianti idraulici in una struttura, o la consegna tempestiva e completa di forniture, attrezzature o altri beni. In alcuni casi, sono richiesti dal cliente di un contratto e in altri casi sono richiesti da un governo come prerequisito per il rilascio di una licenza commerciale. Le aziende le cui licenze commerciali richiedono che siano vincolate spesso pubblicizzano tale fatto a dimostrazione della loro affidabilità e integrità.
Vi sono tre parti in una cauzione: il creditore o il cliente; il principale o il contraente; e la fideiussione, che è la società che pone il legame. Quando un principale fa domanda per un'obbligazione di fideiussione, la fideiussione indaga sull'applicazione nello stesso modo in cui viene esaminata una domanda di prestito, esaminando la storia del capitale in termini di performance passate, storia del credito e stabilità finanziaria. Il capitale paga il premio, che si basa sull'indagine della fideiussione, ed è generalmente una piccola percentuale - dall'1% al 5% - dell'importo totale delle obbligazioni, sebbene le obbligazioni ad alto rischio possano costare fino al 20% dell'obbligazione totale.
Il costo relativamente basso del cauzione è uno dei suoi principali vantaggi. Senza l'obbligazione, il creditore sarebbe giustificato nel richiedere che il principale impegni i propri fondi e li garantisca in una lettera di credito (LC) per garantire la prestazione. Ciò implicherebbe un onere gravoso per tutti tranne i principali, e nella maggior parte dei casi, legherebbe inutilmente ingenti somme di denaro per lunghi periodi di tempo, perché il creditore può presentare una richiesta di prestazioni scadenti molto tempo dopo il completamento di un lavoro. L'approccio alternativo al recupero di denaro in caso di prestazioni inadeguate è per il creditore di perseguire un'azione legale, un processo costoso e che richiede tempo che spesso è un esercizio di futilità, soprattutto se il capitale è in bancarotta.
Se un creditore presenta un reclamo contro un'obbligazione di fideiussione a causa di presunta inadeguata prestazione da parte del preponente, la fideiussione esaminerà il reclamo e, se giustificato, pagherà il creditore. Una volta che ciò accade, la fideiussione chiede il rimborso del credito e di eventuali costi associati dal preponente. Pertanto, la cauzione non è una polizza assicurativa; è un accordo di credito. Al momento dell'acquisto di un'obbligazione di fideiussione, il preponente organizza essenzialmente un prestito a breve termine dalla fideiussione in caso di inadeguata prestazione. Questo è uno dei motivi per l'esame approfondito della domanda di cauzione; la fideiussione vuole essere certa che il preponente possa soddisfare qualsiasi pretesa che la fideiussione potrebbe dover pagare.
Il cauzione, quindi, è uno strumento prezioso per garantire l'esecuzione del contratto, ma esistono anche molti altri tipi di cauzioni. Chiamate fideiussioni commerciali, rientrano generalmente in una di tre categorie: obbligazioni per licenze e permessi, richieste dai governi prima di emettere licenze o permessi; obbligazioni giudiziarie, come cauzioni e obbligazioni fiduciarie; e obbligazioni pubbliche ufficiali, emesse per garantire prestazioni di lavoro fedeli e oneste da funzionari pubblici eletti e nominati come agenti delle forze dell'ordine e funzionari del tesoro. Le obbligazioni che non rientrano in queste categorie, come quelle che garantiscono l'autoassicurazione, possono essere correttamente classificate come fideiussioni commerciali "varie".