Qu'est-ce qu'un rapport acide-test?
Un ratio acide-test est une métrique financière utilisée pour déterminer la capacité d'une entreprise à rembourser ses dettes. Il est calculé en prenant la valeur de tous les actifs de l'entreprise, à l'exception de l'inventaire et en le divisant par la valeur de ses responsabilités. Un ratio de plus d'un indique que l'entreprise pourrait respecter toutes ses obligations de dette immédiatement si la situation se trouvait. Comme pour les autres ratios, le ratio acide-test est plus efficace pour comparer les entreprises avec des caractéristiques similaires les unes aux autres.
En train de faire des affaires, une entreprise doit accumuler des dettes en cours de route, souvent sous la forme de comptes à payer et d'intérêts dus aux prêts. Bien sûr, une entreprise prospère peut gagner suffisamment d'argent grâce à ses opérations quotidiennes pour couvrir ces dettes en cas de besoin. L'équilibre entre ce qu'une entreprise a en termes de ses actifs et ce qu'il doit peut aider à déterminer la force financière globale de cette entreprise. Pour cette raison, le rapport acide-test est un excellent outilpour les investisseurs lors de l'évaluation des entreprises.
Comme exemple de la façon dont le ratio acide-test, parfois connu sous le nom de ratio rapide, est calculé, imaginez qu'une entreprise dispose actuellement de 500 000 $ US (USD) en actifs, sous forme de trésorerie, de comptes débiteurs et de titres d'investissement. Dans le même temps, il a des responsabilités d'une valeur de 400 000 USD. La division du 500 000 USD de 400 000 USD donne un ratio de 1,25. Cela signifie que, si l'entreprise devait soudainement payer tous ses créanciers, il pourrait le faire et a encore 25% de ses actifs en réserve.
Il est important de noter que l'inventaire n'est pas inclus lors du calcul du rapport acide-test. Cela le rend différent d'une métrique similaire connue sous le nom de rapport actuel, qui utilise la même formule, des actifs divisés par des passifs, mais comprend l'inventaire dans le total des actifs. De nombreux analystes financiers considèrent que le ratio rapide est une évaluation plus réaliste deComment une entreprise pourrait fonctionner dans le pire des cas, car les stocks ne peuvent souvent pas être transférés en espèces avec facilité.
En raison de l'exclusion de l'inventaire de la formule, il est important que ceux qui étudient le ratio acide-test d'une entreprise l'évaluent par rapport à d'autres sociétés du même acabit. Par exemple, les magasins de détail, qui ont un pourcentage beaucoup plus élevé de leurs actifs liés à l'inventaire, auraient probablement des ratios rapides qui ne se comparent pas bien aux entreprises des industries où les stocks ne sont pas aussi répandus. Trouver une entreprise de référence dans une industrie spécifique et utiliser son ratio rapide comme base de comparaison est une façon d'utiliser cette métrique à son meilleur avantage.