O que é uma proporção de teste ácido?

Uma proporção de teste ácido é uma métrica financeira usada para determinar a capacidade de uma empresa de pagar suas dívidas. É calculado tomando o valor de todos os ativos da empresa, com exceção do inventário e dividindo -o pelo valor de seus passivos. Uma proporção de mais de um indica que a empresa poderia cumprir todas as suas obrigações de dívida imediatamente se a situação surgisse. Como em outros índices, a relação ácido-teste é mais eficaz ao comparar empresas com características semelhantes entre si. Obviamente, uma empresa de sucesso pode ganhar dinheiro suficiente através de suas operações diárias para cobrir essas dívidas, caso a necessidade surja. O equilíbrio entre o que uma empresa possui em termos de seus ativos e o que deve pode ajudar a determinar a força financeira geral dessa empresa. Por esse motivo, a proporção de teste ácida é uma excelente ferramentapara investidores ao avaliar empresas.

Como exemplo de como a relação ácido-teste, às vezes conhecida como proporção rápida, é calculada, imagine que uma empresa atualmente possui US $ 500.000 em dólares americanos (USD) em ativos, na forma de dinheiro, contas a receber e títulos de investimento. Ao mesmo tempo, possui passivos no valor de US $ 400.000. A divisão dos US $ 500.000 USD em US $ 400.000 gera uma proporção de 1,25. Isso significa que, se a empresa de repente tivesse que pagar todos os seus credores, poderia fazê -lo e ainda ter 25 % de seus ativos em reserva.

É importante observar que o inventário não está incluído no cálculo da relação ácido-teste. Isso o torna diferente de uma métrica semelhante conhecida como a proporção atual, que usa a mesma fórmula, ativos divididos por passivos, mas inclui inventário no total de ativos. Muitos analistas financeiros consideram a proporção rápida uma avaliação mais realista deComo uma empresa poderia se apresentar no pior cenário, já que o inventário geralmente não pode ser transferido para dinheiro com facilidade.

Devido à exclusão de inventário da fórmula, é importante para quem estuda a proporção de teste ácido de uma empresa para classificá-lo em comparação com outras empresas da mesma maneira. Por exemplo, as lojas de varejo, que têm uma porcentagem muito maior de seus ativos amarrados no inventário, provavelmente teriam índices rápidos que não se comparam bem a empresas de indústrias onde o inventário não é tão prevalente. Encontrar uma empresa de referência em um setor específico e usar sua proporção rápida como base para comparação é uma maneira de usar essa métrica para sua melhor vantagem.