Quais são os diferentes tipos de modelos de alocação de ativos?

Muitos modelos de alocação de ativos baseiam suas estruturas em vários fundamentos econômicos, estatísticos e financeiros, como a teoria da portfólio moderna (MPT), que lida com os preços de mercado e suas influências e é a base na qual mais modelos foram fundados. Modelos estatísticos, como covariância e correlação de retornos, são projetados para medir a relação entre os retornos de diferentes ativos. Esses modelos de alocação de ativos e seus colegas têm o objetivo de ajudar os investidores a tomar decisões no planejamento financeiro. Eles também podem ser usados ​​para se adequar a qualquer nível de tolerância ao risco, horizonte de investimento e meta de investimento.

Certos especialistas classificarão os modelos de alocação de ativos de acordo com sua principal função. Por exemplo, o MPT e a teoria do mercado eficiente abordam como as informações influenciam os preços de mercado. Modelos como desvio padrão de distribuição, média de distribuição, distribuição de probabilidade normal, variação e semi-variância de distribuição e lida com escore z com o RetuRNs de ativos e como eles estão espalhados em torno de suas médias. Com um objetivo de domar o risco ao melhorar os retornos, um investidor pode usar um ou uma combinação do seguinte: fronteira eficiente, proporção Sharpe, proporção de sortão, proporção de Treynor e otimização de variação média. Alpha e Beta, Modelo de Preços de Ativos de Capital (CAPM), Linha do Mercado de Capitais e Linha do Mercado de Segurança são ferramentas para quantificar o retorno que um investidor espera receber por assumir uma certa quantidade de risco.

O CAPM, por exemplo, mede o risco e o retorno em um portfólio. Usando esse modelo, um investidor pode empregar o que é conhecido como coeficiente beta para calcular a volatilidade de um estoque ou título em relação ao mercado em geral. Ele ou ela também pode usar o ALPHA coeficiente para medir o desempenho de um estoque ou títulos individuais e os lucros que essa segurança é capaz de produzir, independentemente do que o mercado mais amplo está fazendo.

Se a estratégia de investimento de um indivíduo em particular é para o crescimento, os muitos modelos de alocação de ativos disponíveis podem ajudá -lo a medir e controlar riscos e procurar maximizar os retornos. O mesmo vale para o investidor conservador que tem uma meta de investimento de renda fixa. O investidor moderado pode se beneficiar dos modelos, encontrando o equilíbrio certo para suas necessidades. A principal função desses modelos é ajudar um investidor a medir o risco e a recompensa e minimizar o primeiro sem comprometer o último, encontrando o mix de ativos ideal para seus objetivos.

Os modelos de alocação de ativos podem ajudar os investidores a tomar decisões frutíferas, mas é preciso perceber que não há um modelo que possa fazer cálculos precisos. Isso ocorre porque são muitos fatores externos e variáveis ​​inesperadas quepode fazer com que esses modelos se quebrem. Assim, os investidores geralmente são aconselhados a tentar entender as deficiências desses modelos de alocação de ativos, para que não confiassem cegamente em seus cálculos.