Hva er de forskjellige typene av allokeringsmodeller for aktiva?

Mange eiendeler tildelingsmodeller baserer sine rammer på forskjellige økonomiske, statistiske og økonomiske grunnleggende forhold, for eksempel Modern Portfolio Theory (MPT), som omhandler markedspriser og deres påvirkning og er grunnlaget som flere modeller ble grunnlagt. Statistiske modeller, for eksempel samvariasjon og korrelasjon av avkastning, er designet for å måle forholdet mellom forskjellige eiendelers avkastning. Disse eiendelfordelingsmodellene og deres kolleger har et formål å hjelpe investorer med å ta beslutninger i økonomisk planlegging. De kan også brukes til å passe til ethvert risikotoleransnivå, investeringshorisont og investeringsmål.

Visse eksperter vil klassifisere eiendelsallokeringsmodellene i henhold til deres viktigste funksjon. For eksempel tar MPT og den effektive markedsteorien hvordan informasjon påvirker markedspriser. Modeller som standardavvik for distribusjon, distribusjonsverdi, normal sannsynlighetsfordeling, varians og halvvarians av distribusjon og Z-poengsum håndterer RetuRN -er av eiendeler og hvordan de er spredt rundt gjennomsnittet.

R -kvadratkoffisienten for bestemmelse, samvariasjon av avkastning og korrelasjon av avkastning evaluerer forskjellige eiendeler og hvordan avkastningen deres er relatert til hverandre. Med et formål å temme risiko mens du forbedrer avkastningen, kan en investor bruke en eller en kombinasjon av følgende: effektiv grense, skarpe forhold, sortino-forhold, Treynor-forhold og optimalisering av middelvarians. Alpha og Beta, Capital Asset Pricing Model (CAPM), Capital Market Line og Security Market Line er verktøy for å kvantifisere avkastningen som en investor forventer å motta for å ta på seg en viss risiko.

CAPM, for eksempel, måler risiko og avkastning i en portefølje. Ved å bruke denne modellen kan en investor bruke det som kalles betakoeffisienten for å beregne volatiliteten til en aksje eller obligasjon i forhold til det bredere markedet. Han eller hun kan også bruke ALPHA -koeffisient for å måle ytelsen til en individuell aksje eller obligasjon og overskuddet som denne sikkerheten er i stand til å produsere uavhengig av hva det bredere markedet gjør.

Enten et bestemt individs investeringsstrategi er for vekst, kan de mange tilgjengelige eiendelfordelingsmodellene muligens hjelpe ham eller hennes tiltak og kontrollere risiko og søke å maksimere avkastningen. Det samme er tilfelle for den konservative investoren som har et investeringsmål for fast inntekt. Den moderate investoren kan ha nytte av modellene ved å finne den rette balansen for hans eller hennes behov. Disse modellenes hovedfunksjon er å hjelpe en investor til å måle risiko og belønning, og å minimere førstnevnte uten at det går ut over sistnevnte, ved å finne den ideelle eiendelmiks for sine mål.

Modeller for allokering av eiendeler kan hjelpe investorer med å ta fruktbare beslutninger, men man må innse at det ikke er noen modell som kan ta nøyaktige beregninger. Dette er fordi det er mange faktorer utenfor og uventede variabler somkan føre til at disse modellene brytes sammen. Dermed blir investorer vanligvis rådet for å prøve å forstå manglene ved disse eiendelfordelingsmodellene, slik at de ikke blindt vil stole på beregningene sine.