Hva er de forskjellige typene av kapitalfordelingsmodeller?

Mange formuesallokasjonsmodeller baserer rammene sine på forskjellige økonomiske, statistiske og økonomiske grunnleggende faktorer, for eksempel Modern Portfolio Theory (MPT), som omhandler markedspriser og påvirkninger og er grunnlaget for at flere modeller ble grunnlagt. Statistiske modeller, som samvariasjon og korrelasjon av avkastning, er designet for å måle forholdet mellom ulike eiendelsers avkastning. Disse formuesallokasjonsmodellene og deres kolleger har et formål å hjelpe investorer til å ta beslutninger i økonomisk planlegging. De kan også brukes til å passe til ethvert risikotoleransenivå, investeringshorisont og investeringsmål.

Enkelte eksperter vil klassifisere formuesallokeringsmodellene i henhold til hovedfunksjonen. For eksempel adresserer MPT og den effektive markedsteorien hvordan informasjon påvirker markedsprisene. Modeller som standardavvik for distribusjon, gjennomsnitt av distribusjon, normal sannsynlighetsfordeling, varians og semi-varians av distribusjon og Z-poengsum omhandler avkastningen på eiendeler og hvordan de er spredt rundt gjennomsnittet.

R-kvadratet for bestemmelse, samsvar mellom avkastning og korrelasjon av avkastning vurderer ulike eiendeler og hvordan avkastningen forholder seg til hverandre. Med et formål å temme risiko mens den øker avkastningen, kan en investor bruke en eller en kombinasjon av følgende: effektiv grense, Sharpe-forhold, Sortino-forhold, Treynor-forhold og optimal variansoptimalisering. Alpha og beta, Capital Asset Pricing Model (CAPM), Capital Market Line og Security Market Line er verktøy for å tallfeste avkastningen som en investor forventer å motta for å påta seg en viss risiko.

CAPM måler for eksempel risiko og avkastning i en portefølje. Ved å bruke denne modellen kan en investor ansette det som kalles betakoeffisienten for å beregne volatiliteten til en aksje eller obligasjon i forhold til det bredere markedet. Han eller hun kan også bruke alfakoeffisienten til å måle resultatene til en individuell aksje eller obligasjon og fortjenesten som denne sikkerheten er i stand til å gi uavhengig av hva det bredere markedet gjør.

Enten investeringsstrategien til et bestemt individ er for vekst, kan de mange tilgjengelige modellene for tildeling av aktiva hjelpe ham eller henne å måle og kontrollere risiko og søke å maksimere avkastningen. Det samme er tilfelle for den konservative investoren som har et mål med fast inntekt. Den moderate investoren vil kunne dra nytte av modellene ved å finne den rette balansen for hans eller hennes behov. Disse modellene har som hovedfunksjon å hjelpe en investor med å måle risiko og belønning, og å minimere førstnevnte uten å gå på akkord med sistnevnte, ved å finne den ideelle aktiva-blandingen for hans eller hennes mål.

Kapitalfordelingsmodeller kan hjelpe investorer til å ta fruktbare beslutninger, men man må innse at det ikke er noen modeller som kan gjøre nøyaktige beregninger. Dette er fordi det er mange faktorer utenfor og uventede variabler som kan føre til at disse modellene brytes sammen. Dermed får investorer vanligvis beskjed om å prøve å forstå manglene i disse aktivaallokeringsmodellene, slik at de ikke vil stole blindt på beregningene sine.