さまざまなタイプの資産配分モデルとは何ですか？

多くの資産配分モデルは、市場価格とその影響を扱い、より多くのモデルが設立された基盤であるモダンポートフォリオ理論（MPT）など、さまざまな経済、統計、および金融の基礎に基づいています。 リターンの共分散や相関などの統計モデルは、異なる資産のリターン間の関係を測定するように設計されています。 これらの資産配分モデルとそれに対応するモデルには、投資家が財務計画の決定を下すのを支援する目的があります。 また、リスク許容レベル、投資期間、投資目標に合わせて使用​​することもできます。

一部の専門家は、主な機能に応じて資産配分モデルを分類します。 たとえば、MPTとEfficient Market Theoryは、情報が市場価格にどのように影響するかを扱っています。 分布の標準偏差、分布の平均、正規確率分布、分布の分散と半分散、Zスコアなどのモデルは、資産のリターンと、それらが平均の周りに散在する方法を扱います。

Rの2乗係数、リターンの共分散、リターンの相関関係により、さまざまな資産とそれらのリターンの相互関係が評価されます。 リターンを向上させながらリスクを抑えるために、投資家は、効率的なフロンティア、シャープレシオ、ソルティーノレシオ、トレイノルレシオ、および平均分散最適化の1つまたは組み合わせを使用できます。 アルファとベータ、資本資産価格モデル（CAPM）、資本市場ライン、証券市場ラインは、投資家が一定のリスクを負うことで受け取ると期待する収益を定量化するツールです。

たとえば、CAPMはリスクとポートフォリオのリターンを測定します。 このモデルを使用すると、投資家はベータ係数と呼ばれるものを使用して、より広い市場に関する株式または債券のボラティリティを計算できます。 また、アルファ係数を使用して、個々の株式または債券のパフォーマンスと、より広範な市場が何をしているかに関係なく、この証券が生み出す利益を測定できます。

特定の個人の投資戦略が成長のためであるかどうかにかかわらず、利用可能な多くの資産配分モデルは、リスクを測定および制御し、最大の利益を追求するのに役立ちます。 債券投資の目標を持っている保守的な投資家にも同じことが言えます。 適度な投資家は、自分のニーズに合った適切なバランスを見つけることで、モデルの恩恵を受けることができます。 これらのモデルの主な機能は、投資家がリスクと報酬を測定し、目的に合った理想的な資産構成を見つけることで、リスクと報酬を損なうことなく前者を最小化することです。

資産配分モデルは、投資家が実りある決定を下すのに役立ちますが、正確な計算を行うことができるモデルがないことを認識する必要があります。 これは、これらのモデルが故障する原因となる多くの外部要因と予期しない変数であるためです。 したがって、投資家は通常、これらの資産配分モデルの欠点を理解するように勧められ、盲目的に計算に依存しないようにします。