Jaké jsou různé typy modelů přidělování aktiv?

Mnoho modelů přidělování aktiv zakládá své rámce na různých ekonomických, statistických a finančních základech, jako je moderní teorie portfolia (MPT), která se zabývá tržními cenami a jejich vlivy a je základem, na kterých bylo založeno více modelů. Statistické modely, jako je kovariance a korelace výnosů, jsou navrženy tak, aby měřily vztah mezi návratnostmi různých aktiv. Tyto modely přidělování aktiv a jejich protějšky mají účel pomoci investorům při rozhodování o finančním plánování. Mohou být také použity k přizpůsobení jakékoli úrovně tolerance rizika, investičního horizontu a investičního cíle.

Někteří odborníci budou klasifikovat modely přidělování aktiv podle jejich hlavní funkce. Například MPT a efektivní teorie trhu se zabývají tím, jak informace ovlivňují tržní ceny. Modely, jako je standardní odchylka distribuce, průměr distribuce, normální rozdělení pravděpodobnosti, rozptyl a polotarizace distribuce a Z-skóre se zabývají retuRNS aktiv a jak jsou rozptýleny kolem jejich průměrů. S účelem rizika zkrocení při zvyšování výnosů může investor použít jednu nebo kombinaci následujících: efektivní hranice, poměr Sharpe, poměr Sortino, poměr Treynor a optimalizace průměrné odchylky. Alpha a Beta, model cen kapitálových aktiv (CAPM), linie trhu s kapitálovým trhem a bezpečnostní tržní linka jsou nástroje pro kvantifikaci návratnosti, které investor očekává, že obdrží za převzetí určitého množství rizika.

Například CAPM měří riziko a návratnost v portfoliu. Pomocí tohoto modelu může investor použít tzv. Beta koeficient pro výpočet volatility akcií nebo dluhopisu ve vztahu k širším trhu. Může také použít ALPHA koeficient pro měření výkonnosti jednotlivých akcií nebo dluhopisů a zisků, které je tato bezpečnost schopna produkovat bez ohledu na to, co má širší trh.

Zda je investiční strategie konkrétního jednotlivce pro růst, mnoho dostupných modelů přidělování aktiv mu může pomoci mu měřit a kontrolovat riziko a snažit se maximalizovat výnosy. Totéž platí pro konzervativního investora, který má investiční cíl s pevným příjmem. Mírný investor může z modelů těžit tím, že najde správnou rovnováhu pro jeho potřeby. Hlavní funkcí těchto modelů je pomoci investorovi měřit riziko a odměnu a minimalizovat první z nich, aniž by to kompromitovalo, nalezením ideálního mixu aktiv pro jeho cíle.

Modely přidělování aktiv mohou investorům pomoci přijímat plodná rozhodnutí, ale je třeba si uvědomit, že neexistuje žádný model, který by mohl provádět přesné výpočty. Je to proto, že to je mnoho vnějších faktorů a neočekávaných proměnných, kterémůže způsobit, že se tyto modely rozpadají. Investorům je tedy obvykle poradenství, aby se pokusili porozumět nedostatkům těchto modelů přidělování aktiv, aby se na své výpočty slepě spoléhali.