Jakie są różne typy modeli alokacji aktywów?

Wiele modeli alokacji aktywów opiera swoje ramy na różnych podstawach ekonomicznych, statystycznych i finansowych, takich jak Nowoczesna Teoria Portfela (MPT), która dotyczy cen rynkowych i ich wpływów i jest podstawą, na której zbudowano więcej modeli. Modele statystyczne, takie jak kowariancja i korelacja zwrotów, mają na celu pomiar związku między zwrotami różnych aktywów. Te modele alokacji aktywów i ich odpowiedniki mają na celu pomóc inwestorom w podejmowaniu decyzji w zakresie planowania finansowego. Mogą być również stosowane w celu dopasowania do dowolnego poziomu tolerancji ryzyka, horyzontu inwestycyjnego i celu inwestycyjnego.

Niektórzy eksperci sklasyfikują modele alokacji aktywów według ich głównej funkcji. Na przykład MPT i efektywna teoria rynku dotyczą wpływu informacji na ceny rynkowe. Modele, takie jak standardowe odchylenie rozkładu, średnia rozkładu, normalny rozkład prawdopodobieństwa, wariancja i pół wariancja rozkładu oraz wynik Z zajmują się zwrotami z aktywów i sposobem ich rozproszenia wokół ich średnich.

Współczynnik determinacji R do kwadratu, kowariancja zwrotów i korelacja zwrotów oceniają różne aktywa i ich wzajemne relacje. W celu oswojenia ryzyka przy jednoczesnym zwiększeniu zwrotu inwestor może zastosować jedną lub kombinację następujących elementów: efektywna granica, wskaźnik Sharpe'a, współczynnik Sortino, współczynnik Treynor i optymalizacja wariancji średniej. Alfa i beta, model wyceny aktywów kapitałowych (CAPM), linia rynku kapitałowego i linia rynku zabezpieczeń są narzędziami do oszacowania zwrotu, jaki inwestor spodziewa się uzyskać z tytułu podjęcia określonej kwoty ryzyka.

Na przykład CAPM mierzy ryzyko i zwrot z portfela. Korzystając z tego modelu, inwestor może zastosować tak zwany współczynnik beta, aby obliczyć zmienność akcji lub obligacji w stosunku do szerszego rynku. Może on również użyć współczynnika alfa do pomiaru wyników poszczególnych akcji lub obligacji oraz zysków, które to zabezpieczenie jest w stanie wygenerować niezależnie od tego, co robi szerszy rynek.

Niezależnie od tego, czy strategia inwestycyjna konkretnej osoby dotyczy wzrostu, wiele dostępnych modeli alokacji aktywów może pomóc jej zmierzyć i kontrolować ryzyko oraz dążyć do maksymalizacji zysków. To samo dotyczy konserwatywnego inwestora, który ma cel inwestycyjny o stałym dochodzie. Umiarkowany inwestor może skorzystać z modeli, znajdując odpowiednią równowagę dla swoich potrzeb. Główną funkcją tych modeli jest pomaganie inwestorowi w mierzeniu ryzyka i zysku oraz minimalizowanie tych pierwszych bez narażania tych drugich, poprzez znalezienie optymalnego zestawu aktywów dla jego celów.

Modele alokacji aktywów mogą pomóc inwestorom w podejmowaniu owocnych decyzji, ale należy zdać sobie sprawę, że nie ma modelu, który mógłby dokonywać dokładnych obliczeń. Wynika to z faktu, że istnieje wiele czynników zewnętrznych i nieoczekiwanych zmiennych, które mogą spowodować awarię tych modeli. Dlatego zaleca się inwestorom, aby spróbowali zrozumieć wady tych modeli alokacji aktywów, aby nie ślepo polegali na swoich obliczeniach.

INNE JĘZYKI

Czy ten artykuł był pomocny? Dzięki za opinie Dzięki za opinie

Jak możemy pomóc? Jak możemy pomóc?