Hvad er de forskellige typer af aktivallokeringsmodeller?

Mange aktivallokeringsmodeller baserer deres rammer på forskellige økonomiske, statistiske og økonomiske grundlæggende elementer, såsom den moderne porteføljeteori (MPT), der omhandler markedspriser og deres indflydelse og er det grundlag, hvorpå flere modeller blev grundlagt.Statistiske modeller, såsom covariance og sammenhæng med afkast, er designet til at måle forholdet mellem forskellige aktiver afkast.Disse aktivallokeringsmodeller og deres kolleger har et formål at hjælpe investorer med at træffe beslutninger i økonomisk planlægning.De kan også bruges til at passe til ethvert risikotolerance niveau, investeringshorisont og investeringsmål.

Visse eksperter vil klassificere aktivallokeringsmodellerne i henhold til deres hovedfunktion.For eksempel adresserer MPT og den effektive markedsteori, hvordan information påvirker markedspriserne.Modeller såsom standardafvigelse for distribution, gennemsnit af distribution, normal sandsynlighedsfordeling, varians og semi-varians af distribution og z-score beskæftiger, Kovarians af afkast og sammenhæng mellem afkast evaluerer forskellige aktiver og hvordan deres afkast vedrører hinanden.Med et formål at temme risiko, mens den forbedrer afkast, kan en investor muligvis bruge en eller en kombination af følgende: Effektiv grænse, Sharpe-forhold, sortino-forhold, Treynor-forhold og middel-variansoptimering.Alpha og Beta, Capital Asset Pricing Model (CAPM), Capital Market Line and Security Market Line er værktøjer til at kvantificere det afkast, som en investor forventer at modtage for at påtage sig en vis risiko.

CAPM måler for eksempel risiko og afkast i en portefølje.Ved hjælp af denne model kan en investor anvende det, der er kendt som beta -koefficienten til at beregne volatiliteten af en aktie eller obligation i forhold til det bredere marked.Han eller hun kan også bruge alfa -koefficienten til at måle ydelsen af en individuel aktie eller obligation og overskuddet, som denne sikkerhed er i stand til at producere uanset hvad det bredere marked gør.

Uanset om en bestemt individerinvesteringsstrategi er til vækst, kan de mange tilgængelige aktivallokeringsmodeller muligvis hjælpe ham eller hendes mål og kontrollere risiko og søge at maksimere afkast.Det samme gælder den konservative investor, der har et fastindkomstinvesteringsmål.Den moderate investor kan drage fordel af modellerne ved at finde den rigtige balance til hans eller hendes behov.Disse modeller hovedfunktion er at hjælpe en investor til at måle risiko og belønning og at minimere førstnævnte uden at gå på kompromis med sidstnævnte ved at finde den ideelle aktivmix til hans eller hendes mål.

Assetallokeringsmodeller kan hjælpe investorer med at tage frugtbare beslutninger, men ener nødt til at indse, at der ikke er nogen model, der kan foretage nøjagtige beregninger.Dette skyldes, at det er mange eksterne faktorer og uventede variabler, der kan få disse modeller til at nedbrydes.Således rådes investorer normalt til at forsøge at forstå manglerne ved disse aktivallokeringsmodeller, så de ikke blindt stoler på deres beregninger.