Hvad er de forskellige typer af aktivallokeringsmodeller?
Mange aktivallokeringsmodeller baserer deres rammer på forskellige økonomiske, statistiske og økonomiske grundlæggende elementer, såsom den moderne porteføljeteori (MPT), der omhandler markedspriser og deres indflydelse og er det grundlag, hvorpå flere modeller blev grundlagt. Statistiske modeller, såsom covariance og sammenhæng mellem afkast, er designet til at måle forholdet mellem forskellige aktiver 'afkast. Disse aktivallokeringsmodeller og deres kolleger har et formål at hjælpe investorer med at træffe beslutninger i økonomisk planlægning. De kan også bruges til at passe til ethvert risikotolerance niveau, investeringshorisont og investeringsmål.
Visse eksperter vil klassificere aktivallokeringsmodellerne i henhold til deres hovedfunktion. For eksempel adresserer MPT og den effektive markedsteori, hvordan information påvirker markedspriserne. Modeller såsom standardafvigelse for distribution, gennemsnit af distribution, normal sandsynlighedsfordeling, varians og semi-varians af distribution og z-score beskæftiger sig med RETURN'er af aktiver og hvordan de er spredt omkring deres gennemsnit.
R -kvadratiske bestemmelseskoefficient, covarians af afkast og sammenhæng med afkast evaluerer forskellige aktiver, og hvordan deres afkast vedrører hinanden. Med et formål at temme risiko, mens den forbedrer afkast, kan en investor muligvis bruge en eller en kombination af følgende: Effektiv grænse, Sharpe-forhold, sortino-forhold, Treynor-forhold og middel-variansoptimering. Alpha og Beta, Capital Asset Pricing Model (CAPM), Capital Market Line and Security Market Line er værktøjer til at kvantificere det afkast, som en investor forventer at modtage for at påtage sig en vis risiko.
CAPM måler for eksempel risiko og afkast i en portefølje. Ved hjælp af denne model kan en investor anvende det, der er kendt som beta -koefficienten til at beregne volatiliteten af en aktie eller obligation i forhold til det bredere marked. Han eller hun kan også bruge ALPHA -koefficient til at måle ydelsen af en individuel aktie eller obligation og overskuddet, som denne sikkerhed er i stand til at producere uanset hvad det bredere marked gør.
Uanset om en bestemt persons investeringsstrategi er til vækst, kan de mange tilgængelige aktivallokeringsmodeller muligvis hjælpe ham eller hendes måling og kontrolrisiko og søge at maksimere afkastet. Det samme gælder den konservative investor, der har et fastindkomstinvesteringsmål. Den moderate investor kan drage fordel af modellerne ved at finde den rigtige balance til hans eller hendes behov. Disse modellers hovedfunktion er at hjælpe en investor til at måle risiko og belønning og at minimere førstnævnte uden at gå på kompromis med sidstnævnte ved at finde den ideelle aktivmix til hans eller hendes mål.
Assetallokeringsmodeller kan hjælpe investorer med at tage frugtbare beslutninger, men man skal indse, at der ikke er nogen model, der kan foretage nøjagtige beregninger. Dette skyldes, at det er mange eksterne faktorer og uventede variabler, derKan få disse modeller til at bryde sammen. Således rådes investorer normalt til at forsøge at forstå manglerne ved disse aktivallokeringsmodeller, så de ikke blindt stoler på deres beregninger.