Hvad er de forskellige typer af aktiveringsfordelingsmodeller?
Mange aktivallokeringsmodeller baserer deres rammer på forskellige økonomiske, statistiske og økonomiske grundlæggende elementer, såsom Modern Portfolio Theory (MPT), der beskæftiger sig med markedspriser og deres indflydelse og er grundlaget, hvorpå flere modeller blev grundlagt. Statistiske modeller, såsom samvariation og sammenhæng mellem afkast, er designet til at måle forholdet mellem forskellige aktivers afkast. Disse aktivallokationsmodeller og deres modparter har et formål at hjælpe investorer med at træffe beslutninger i økonomisk planlægning. De kan også bruges til at passe til ethvert risikotoleranceniveau, investeringshorisont og investeringsmål.
Visse eksperter klassificerer aktivallokeringsmodellerne efter deres hovedfunktion. F.eks. Adresserer MPT og den effektive markedsteori, hvordan information påvirker markedspriserne. Modeller som standardafvigelse af distribution, gennemsnitsfordeling, normal sandsynlighedsfordeling, varians og semi-varians af distribution og Z-score handler med afkastet af aktiver, og hvordan de er spredt omkring deres gennemsnit.
R-kvadratbestemmelseskoefficienten, samvariationen mellem afkast og korrelationen af afkast vurderer forskellige aktiver og hvordan deres afkast forholder sig til hinanden. Med et formål at temme risiko, mens det forbedrer afkastet, kan en investor muligvis bruge en eller en kombination af følgende: effektiv grænse, Sharpe-forhold, Sortino-forhold, Treynor-forhold og middelvariansoptimering. Alpha og beta, Capital Asset Pricing Model (CAPM), Capital Market Line og Security Market Line er værktøjer til at kvantificere det afkast, som en investor forventer at modtage for at påtage sig en vis risiko.
CAPM måler for eksempel risiko og afkast i en portefølje. Ved hjælp af denne model kan en investor anvende den såkaldte betakoefficient til at beregne volatiliteten af en aktie eller obligation i forhold til det bredere marked. Han eller hun kan også bruge alfakoefficienten til at måle effektiviteten af en individuel aktie eller obligation og den fortjeneste, som denne sikkerhed er i stand til at producere, uanset hvad det bredere marked gør.
Uanset om en bestemt persons investeringsstrategi er til vækst, kan de mange tilgængelige aktivallokationsmodeller muligvis hjælpe ham eller hende med at måle og kontrollere risiko og søge at maksimere afkastet. Det samme gælder den konservative investor, der har et fast indkomstmål. Den moderate investor kan drage fordel af modellerne ved at finde den rigtige balance til hans eller hendes behov. Disse modeller har som hovedfunktion at hjælpe en investor med at måle risiko og belønning og minimere førstnævnte uden at gå på kompromis med sidstnævnte ved at finde den ideelle aktivmix til hans eller hendes mål.
Modeller med allokering af aktiver kan hjælpe investorer med at tage frugtbare beslutninger, men man er nødt til at indse, at der ikke er nogen model, der kan foretage nøjagtige beregninger. Dette skyldes, at der er mange eksterne faktorer og uventede variabler, der kan få disse modeller til at gå i stykker. Således rådes investorer normalt til at forsøge at forstå manglerne ved disse aktivallokeringsmodeller, så de ikke blindt stoler på deres beregninger.