다른 유형의 자산 할당 모델은 무엇입니까?

많은 자산 배분 모델은 시장 가격과 그 영향을 다루고 더 많은 모델이 설립 된 기초 인 현대 포트폴리오 이론 (MPT)과 같은 다양한 경제, 통계 및 재무 기초에 기반을두고 있습니다. 공분산 및 수익률의 상관 관계와 같은 통계 모델은 서로 다른 자산의 수익률 간의 관계를 측정하도록 설계되었습니다. 이 자산 배분 모델과 그 대응 물은 투자자가 재무 계획을 결정할 때 도움이되는 목적을 가지고 있습니다. 또한 모든 위험 허용 수준, 투자 범위 및 투자 목표에 맞게 사용할 수 있습니다.

특정 전문가는 주요 기능에 따라 자산 할당 모델을 분류합니다. 예를 들어 MPT와 효율적인 시장 이론은 정보가 시장 가격에 미치는 영향을 다룹니다. 표준 분포 편차, 분포 평균, 정규 확률 분포, 분포의 분산 및 반 분산 및 Z- 점수와 같은 모델은 자산의 수익률과 평균에 대한 분산 방법을 처리합니다.

R 제곱 결정 계수, 수익의 공분산 및 수익의 상관 관계는 다른 자산을 평가하고 수익이 서로 관련되는 방식을 평가합니다. 수익을 높이면서 위험을 길들이기 위해 투자자는 효율적인 프론티어, 샤프 비율, 분류 비율, 트레이너 비율 및 평균 분산 최적화 중 하나 또는 그 이상의 조합을 사용할 수 있습니다. 알파 및 베타, 자본 자산 가격 책정 모델 (CAPM), 자본 시장 라인 및 보안 시장 라인은 투자자가 특정 위험을 감수하기 위해받을 것으로 기대하는 수익을 정량화하는 도구입니다.

예를 들어 CAPM은 포트폴리오에서 위험과 수익을 측정합니다. 이 모델을 사용하면 투자자는 베타 계수라고 알려진 것을 사용하여 더 넓은 시장과 관련하여 주식 또는 채권의 변동성을 계산할 수 있습니다. 또한 알파 계수를 사용하여 개별 주식 또는 채권의 성과와 더 넓은 시장의 활동에 관계없이이 증권이 창출 할 수있는 이익을 측정 할 수 있습니다.

특정 개인의 투자 전략이 성장을위한 것이 든, 이용 가능한 많은 자산 배분 모델은 위험을 측정 및 제어하고 수익을 극대화하는 데 도움이 될 수 있습니다. 고정 수입 투자 목표를 가진 보수적 투자자에게도 마찬가지입니다. 온건 한 투자자는 자신의 필요에 맞는 균형을 찾으면 모델로부터 혜택을 얻을 수 있습니다. 이 모델의 주요 기능은 투자자가 위험과 보상을 측정하는 데 도움을주고 후자의 목표를위한 이상적인 자산 조합을 찾아 후자를 손상시키지 않고 전자를 최소화하는 것입니다.

자산 배분 모델은 투자자가 유익한 결정을 내리는 데 도움이 될 수 있지만 정확한 계산을 할 수있는 모델이 없음을 알아야합니다. 외부 요인과 예기치 않은 변수가 많기 때문에 이러한 모델이 손상 될 수 있습니다. 따라서 투자자들은 일반적으로 이러한 자산 할당 모델의 단점을 이해하려고 노력하므로 맹목적으로 계산에 의존하지 않습니다.