자산 할당 모델의 다른 유형은 무엇입니까?

많은 자산 할당 모델은 시장 가격과 그 영향을 다루는 MPT (Modern Portfolio Theory)와 같은 다양한 경제, 통계 및 재무 기초를 바탕으로 프레임 워크를 기반으로합니다. 공분산 및 수익의 상관 관계와 같은 통계 모델은 다른 자산의 수익 간의 관계를 측정하도록 설계되었습니다. 이러한 자산 할당 모델과 해당 상대방은 투자자가 재무 계획에 결정을 내릴 수 있도록 목적을 가지고 있습니다. 또한 위험 허용 수준, 투자 지평 및 투자 목표를 달성하는 데 사용될 수 있습니다.

특정 전문가는 주요 기능에 따라 자산 할당 모델을 분류합니다. 예를 들어, MPT와 효율적인 시장 이론은 정보가 시장 가격에 어떤 영향을 미치는지를 다룹니다. 분포의 표준 편차, 분포 평균, 정상 확률 분포, 분산 및 분포 및 z- 점수의 반 분산과 같은 모델자산의 RN 및 평균 주위에 흩어져있는 방법.

R 제곱 결정 계수, 수익의 공분산 및 수익의 상관 관계는 다른 자산 및 수익이 서로 관련되는 방식을 평가합니다. 수익률을 높이면서 길들여지는 동안 투자자는 효율적인 프론티어, 샤프 비율, 정렬 비율, 트레이너 비율 및 평균 분산 최적화를 사용할 수 있습니다. 알파 및 베타, 자본 자산 가격 모델 (CAPM), 자본 시장 라인 및 보안 시장 라인은 투자자가 일정량의 위험을 감수 할 것으로 예상되는 수익을 정량화하는 도구입니다.

예를 들어

CAPM은 포트폴리오의 위험과 수익을 측정합니다. 이 모델을 사용하여 투자자는 베타 계수라고 알려진 것을 사용하여 더 넓은 시장과 관련하여 주식 또는 채권의 변동성을 계산할 수 있습니다. ALP도 사용할 수 있습니다HA 개별 주식 또는 채권의 성과를 측정하는 계수 및 광범위한 시장이하는 일에 관계 없이이 보안이 생산할 수있는 이익.

특정 개인의 투자 전략이 성장을위한 여부에 관계없이, 이용 가능한 많은 자산 할당 모델은 자신의 측정 및 통제 위험에 도움이 될 수 있으며 수익을 극대화하려고 할 수 있습니다. 고정 소득 투자 목표를 가진 보수 투자자에게도 마찬가지입니다. 적당한 투자자는 자신의 요구에 맞는 균형을 찾아 모델의 혜택을 누릴 수 있습니다. 이 모델의 주요 기능은 투자자가 위험과 보상을 측정하는 데 도움이되는 것입니다. 목표에 대한 이상적인 자산 믹스를 찾아서 후자를 손상시키지 않고 전자를 최소화하는 것입니다.

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자산 할당 모델은 투자자가 유익한 결정을 내리는 데 도움이 될 수 있지만 정확한 계산을 할 수있는 모델이 없다는 것을 알아야합니다. 이것은 많은 외부 요인과 예기치 않은 변수이기 때문입니다.이러한 모델이 분해 될 수 있습니다. 따라서, 투자자들은 일반적으로 이러한 자산 할당 모델의 단점을 이해하려고 노력하여 계산에 맹목적으로 의존하지 않을 것입니다.