Vilka är de olika typerna av tilldelningsmodeller för tillgångar?

Många tillgångsallokeringsmodeller baserar sina ramar på olika ekonomiska, statistiska och finansiella grundläggande faktorer, till exempel Modern Portfolio Theory (MPT), som handlar om marknadspriser och deras påverkan och är basen på vilka fler modeller grundades. Statistiska modeller, såsom samvariation och avkastningskorrelation, är utformade för att mäta förhållandet mellan olika tillgångar. Dessa tilldelningsmodeller och deras motsvarigheter har till syfte att hjälpa investerare att fatta beslut i ekonomisk planering. De kan också användas för att passa alla risktoleransnivåer, investeringshorisonter och investeringsmål.

Vissa experter klassificerar tillgångsallokeringsmodellerna enligt deras huvudfunktion. Till exempel behandlar MPT och den effektiva marknadsteorin hur information påverkar marknadspriserna. Modeller som standardavvikelse för distribution, medelfördelning, normal sannolikhetsfördelning, varians och halvvarians av distribution och Z-poäng hanterar tillgångarnas avkastning och hur de är spridda runt deras medelvärden.

R-kvadratbestämningskoefficienten, avkastningens överensstämmelse och avkastningens korrelation bedömer olika tillgångar och hur deras avkastning relaterar till varandra. I syfte att tämja risken samtidigt som avkastningen förbättras kan en investerare använda en eller en kombination av följande: effektiv gräns, Sharpe-förhållande, Sortino-förhållande, Treynor-förhållande och medelvariansoptimering. Alpha och beta, Capital Asset Pricing Model (CAPM), Capital Market Line och Security Market Line är verktyg för att kvantifiera avkastningen som en investerare förväntar sig att få för att ta en viss risk.

CAPM mäter till exempel risk och avkastning i en portfölj. Med denna modell kan en investerare anställa en så kallad beta-koefficient för att beräkna volatiliteten för en aktie eller obligation i förhållande till den bredare marknaden. Han eller hon kan också använda alfakoefficienten för att mäta prestandan för en enskild aktie eller obligation och de vinster som denna säkerhet kan producera oavsett vad den bredare marknaden gör.

Oavsett om en enskild individs investeringsstrategi är för tillväxt, kan de många tillgängliga tilldelningsmodellerna som finns tillgängliga möjligen hjälpa honom eller henne att mäta och kontrollera risken och försöka maximera avkastningen. Detsamma gäller för den konservativa investeraren som har ett räntebärande investeringsmål. Den måttliga investeraren kan dra nytta av modellerna genom att hitta rätt balans för hans eller hennes behov. Modellernas huvudfunktion är att hjälpa en investerare att mäta risk och belöning och minimera den förstnämnda utan att kompromissa med den senare genom att hitta den perfekta tillgångsmixen för hans eller hennes mål.

Modeller för tilldelning av tillgångar kan hjälpa investerare att ta fruktbara beslut, men man måste inse att det inte finns någon modell som kan göra exakta beräkningar. Det beror på att det är många externa faktorer och oväntade variabler som kan göra att dessa modeller bryts ned. Således rekommenderas investerare vanligtvis att försöka förstå bristerna i dessa tillgångsdelningsmodeller så att de inte blint litar på sina beräkningar.