Vilka är de olika typerna av tillgångsallokeringsmodeller?

Många tillgångsallokeringsmodeller baserar sina ramar på olika ekonomiska, statistiska och finansiella grunder, såsom Modern Portfolio Theory (MPT), som handlar om marknadspriser och deras påverkan och är grunden på vilka fler modeller grundades. Statistiska modeller, såsom kovarians och korrelation mellan avkastning, är utformade för att mäta förhållandet mellan olika tillgångarnas avkastning. Dessa tillgångsallokeringsmodeller och deras motsvarigheter har ett syfte att hjälpa investerare att fatta beslut i ekonomisk planering. De kan också användas för att passa alla risktoleransnivå, investeringshorisont och investeringsmål.

Vissa experter kommer att klassificera tillgångsmodellerna enligt deras huvudfunktion. Till exempel behandlar MPT och den effektiva marknadsteorin hur information påverkar marknadspriserna. Modeller som standardavvikelse för distribution, medelvärde för distribution, normal sannolikhetsfördelning, varians och semi-varians av distribution och z-poäng handlar om RETURN: er av tillgångar och hur de sprids runt sina medelvärden.

Den r kvadratiska bestämningskoefficienten, samvariationen av avkastning och korrelation av avkastning utvärderar olika tillgångar och hur deras avkastning relaterar till varandra. Med ett syfte med att tämja risken medan du förbättrar avkastningen kan en investerare använda en eller en kombination av följande: effektiv gräns, Sharpe-förhållande, sortino-förhållande, treynorförhållande och optimering av medelvarians. Alpha och Beta, Capital Asset Pricing Model (CAPM), kapitalmarknadslinjen och säkerhetsmarknadslinjen är verktyg för att kvantifiera avkastningen som en investerare förväntar sig att få för att ta en viss risk.

CAPM mäter till exempel risk och avkastning i en portfölj. Med hjälp av denna modell kan en investerare använda det som kallas betakoefficienten för att beräkna volatiliteten hos en aktie eller en obligation i förhållande till den bredare marknaden. Han eller hon kan också använda ALPHA -koefficient för att mäta prestanda för en enskild aktie eller obligation och de vinster som denna säkerhet kan producera oavsett vad den bredare marknaden gör.

Oavsett om en viss individs investeringsstrategi är för tillväxt, kan de många tillgängliga tillgångsallokeringsmodellerna möjligen hjälpa honom eller hennes mått och kontrollera risken och försöka maximera avkastningen. Detsamma gäller för den konservativa investeraren som har ett fast inkomstmål. Den måttliga investeraren kan dra nytta av modellerna genom att hitta rätt balans för hans eller hennes behov. Dessa modellernas huvudfunktion är att hjälpa en investerare att mäta risk och belöning och att minimera den förstnämnda utan att kompromissa med den senare genom att hitta den ideala tillgångsmixen för hans eller hennes mål.

Asset Allocation Models kan hjälpa investerare att fatta fruktbara beslut, men man måste inse att det inte finns någon modell som kan göra exakta beräkningar. Detta beror på att det är många externa faktorer och oväntade variabler somkan få dessa modeller att bryta ner. Således rådas investerare vanligtvis att försöka förstå bristerna i dessa tillgångsallokeringsmodeller så att de inte blindt förlitar sig på sina beräkningar.