Wat zijn de verschillende soorten modellen voor activallocatie?
Veel modellen voor activaallocatie baseren hun kaders op verschillende economische, statistische en financiële fundamenten, zoals de Modern Portfolio Theory (MPT), die zich bezighoudt met marktprijzen en hun invloeden en is de basis waarop meer modellen werden opgericht. Statistische modellen, zoals covariantie en correlatie van rendementen, zijn ontworpen om de relatie tussen het rendement van verschillende activa te meten. Deze modellen voor activaallocatie en hun tegenhangers hebben een doel om beleggers te helpen beslissingen te nemen in financiële planning. Ze kunnen ook worden gebruikt om te passen bij elk risicotolerantieniveau, beleggingshorizon en beleggingsdoel.
Bepaalde experts zullen de modellen voor activaallocatie classificeren volgens hun hoofdfunctie. MPT en de efficiënte markttheorie behandelen bijvoorbeeld hoe informatie de marktprijzen beïnvloedt. Modellen zoals standaardafwijking van verdeling, gemiddelde van verdeling, normale waarschijnlijkheidsverdeling, variantie en semi-variantie van distributie en z-score deal met de RETURN's van activa en hoe ze verspreid zijn over hun gemiddelden.
De R -vierkante bepalingscoëfficiënt, covariantie van rendementen en correlatie van rendementen evalueren verschillende activa en hoe hun rendementen zich tot elkaar verhouden. Met het doel van het temmen van risico's bij het verbeteren van het rendement, kan een belegger een of een combinatie van de volgende gebruiken: efficiënte grens, Sharpe Ratio, Sortino-verhouding, Treynor-verhouding en gemiddelde variantie-optimalisatie. Alpha en Beta, Capital Asset Pricing Model (CAPM), Capital Market Line en Security Market Line zijn hulpmiddelen om het rendement te kwantificeren dat een belegger verwacht te ontvangen voor het nemen van een bepaald risico.
De CAPM meet bijvoorbeeld risico's en rendement in een portefeuille. Met behulp van dit model kan een belegger gebruiken wat bekend staat als de bèta -coëfficiënt om de volatiliteit van een aandelen of obligatie in relatie tot de bredere markt te berekenen. Hij of zij kan ook de ALP gebruikenHA -coëfficiënt om de prestaties van een individuele aandelen of obligatie te meten en de winst die deze beveiliging kan produceren, ongeacht wat de bredere markt doet.
Of de beleggingsstrategie van een bepaalde persoon voor groei is, de vele beschikbare activaspreidingsmodellen kunnen hem of haar maatregel en het beheersen van het risico mogelijk helpen en proberen het rendement te maximaliseren. Hetzelfde geldt voor de conservatieve belegger die een investeringsdoel met een vast inkomen heeft. De gematigde belegger kan profiteren van de modellen door de juiste balans te vinden voor zijn of haar behoeften. De belangrijkste functie van deze modellen is om een belegger te helpen risico en beloning te meten, en om de eerste te minimaliseren zonder dit laatste in gevaar te brengen, door de ideale activamix voor zijn of haar doelstellingen te vinden.
Modellen voor activallocatie kunnen beleggers helpen om vruchtbare beslissingen te nemen, maar men moet zich realiseren dat er geen model is dat nauwkeurige berekeningen kan maken. Dit komt omdat dat veel externe factoren en onverwachte variabelen zijnkunnen ervoor zorgen dat deze modellen afbreken. Daarom worden beleggers meestal geadviseerd om te proberen de tekortkomingen van deze modellen voor activaallocatie te begrijpen, zodat ze niet blindelings op hun berekeningen zullen vertrouwen.