Quali sono i diversi tipi di modelli di allocazione delle risorse?
Molti modelli di allocazione delle attività basano i loro quadri su vari fondamentali economici, statistici e finanziari, come la moderna teoria del portafoglio (MPT), che si occupa dei prezzi di mercato e delle loro influenze ed è la base su cui sono stati fondati più modelli. I modelli statistici, come la covarianza e la correlazione dei rendimenti, sono progettati per misurare la relazione tra i rendimenti delle diverse attività. Questi modelli di allocazione delle risorse e le loro controparti hanno lo scopo di aiutare gli investitori a prendere decisioni nella pianificazione finanziaria. Possono anche essere utilizzati per adattarsi a qualsiasi livello di tolleranza al rischio, orizzonte di investimento e obiettivo di investimento.
Alcuni esperti classificheranno i modelli di allocazione delle attività in base alla loro funzione principale. Ad esempio, MPT e la teoria del mercato efficienti affrontano il modo in cui le informazioni influenzano i prezzi del mercato. Modelli come la deviazione standard della distribuzione, la media della distribuzione, la distribuzione normale della probabilità, la varianza e la semi-varianza della distribuzione e il punteggio Z si occupano del retuRN di attività e come sono sparsi intorno alle loro medie.
Il coefficiente di determinazione a RA al quadrato, la covarianza dei rendimenti e la correlazione dei rendimenti valutano diverse attività e come i loro rendimenti si relazionano tra loro. Con uno scopo di domare il rischio mentre migliora i rendimenti, un investitore potrebbe utilizzare una o una combinazione di quanto segue: Frontier efficiente, rapporto Sharpe, rapporto Sortino, rapporto Treynor e ottimizzazione della varianza media. Alpha e beta, modello di prezzi delle attività di capitale (CAPM), linea di mercato di capitale e linea di mercato della sicurezza sono strumenti per quantificare il rendimento che un investitore prevede di ricevere per l'assunzione di un determinato rischio.
Il CAPM, ad esempio, misura il rischio e il rendimento in un portafoglio. Utilizzando questo modello, un investitore può impiegare ciò che è noto come coefficiente beta per calcolare la volatilità di un titolo o un legame in relazione al mercato più ampio. Lui o lei può anche usare l'ALPCoefficiente HA per misurare la performance di un singolo stock o obbligazioni e i profitti che questa sicurezza è in grado di produrre indipendentemente da ciò che sta facendo il mercato più ampio.
Sia che la strategia di investimento di un particolare individuo sia per la crescita, i numerosi modelli di allocazione delle attività disponibili possono eventualmente aiutarlo a misurare e controllare il rischio e cercare di massimizzare i rendimenti. Lo stesso vale per l'investitore conservatore che ha un obiettivo di investimento a reddito fisso. L'investitore moderato potrebbe beneficiare dei modelli trovando il giusto equilibrio per le sue esigenze. La funzione principale di questi modelli è aiutare un investitore a misurare il rischio e la ricompensa e minimizzare il primo senza compromettere il secondo, trovando il mix di attività ideali per i suoi obiettivi.
I modelli di allocazione delle risorse possono aiutare gli investitori a prendere decisioni fruttuose, ma bisogna rendersi conto che non esiste un modello in grado di effettuare calcoli accurati. Questo perché sono molti fattori esterni e variabili inaspettate chepuò causare la rottura di questi modelli. Pertanto, gli investitori sono generalmente consigliati di cercare di comprendere le carenze di questi modelli di allocazione delle risorse in modo che non si basino ciecamente ai loro calcoli.