Qu'est-ce qu'un taux d'inflation?
L'inflation est une augmentation soutenue du coût des biens et des services au sein d'une économie définissable, telle que celle d'une région, d'un pays ou d'un continent. Cela se produit pour diverses raisons, dont l’une des plus courantes est le fait que les commerçants augmentent leurs prix pour maintenir leurs marges bénéficiaires face à la hausse des coûts, tels que la main-d’œuvre et l’énergie. Le pourcentage d'augmentation de ces coûts - le taux d'inflation - est mesuré avec soin et communiqué régulièrement.
Du point de vue du consommateur moyen, l’effet immédiat de l’inflation est que la monnaie perd une partie de son pouvoir d’achat; plus le taux d'inflation est élevé, plus la perte est importante. Autrement dit, si le taux d'inflation annuel est de 2% par an, le consommateur aura besoin de 1,02 dollar américain (USD) pour acheter ce qui coûtait 1 dollar américain l'année précédente.
L’inflation peut devenir un cercle vicieux: le consommateur qui a besoin aujourd’hui de 1,02 USD pour acheter ce qui lui avait coûté 1 USD l’année précédente, demandera à son employeur une augmentation de salaire pour compenser la perte de pouvoir d’achat. L'employeur qui accorde l'augmentation est à son tour confronté à une augmentation des coûts de main-d'œuvre, que l'on peut récupérer en augmentant les prix des biens ou des services.
Bien que certaines personnes considèrent que l’inflation est mauvaise pour l’économie, le fait est que la plupart des économistes la jugent souhaitable dans une économie dynamique et en croissance. Bien qu'il n'y ait pas de consensus sur ce que devrait être le taux d'inflation idéal, les gouvernements et les banques centrales du monde entier tentent de gérer l'offre et le coût de la monnaie afin de la maintenir à un taux raisonnable, sans pour autant l'éliminer complètement. Un taux d'inflation annuel inférieur à 5% plairait probablement à la plupart des autorités financières.
L'inflation a des effets profonds sur des domaines d'une économie autres que les décisions d'achat du consommateur moyen. Par exemple, les investisseurs sont préoccupés par l’inflation car elle réduit le rendement réel de leurs investissements. Un investisseur qui réalise un retour sur ses investissements de 10% au cours d’une année dans une économie dont le taux d’inflation est de 4% a en réalité obtenu une croissance réelle de 6%; si le taux est supérieur à 10%, alors l'investisseur a effectivement perdu parce que son pouvoir d'achat a été réduit.
Il existe également une forte relation entre le taux d'inflation et le coût du crédit, ou les taux d'intérêt. Les taux d'intérêt sur les emprunts seront toujours supérieurs au taux d'inflation, faute de quoi le prêteur perdrait du pouvoir d'achat. Ainsi, dans une économie faiblement inflationniste, les taux d'intérêt appliqués à l'argent emprunté seront également bas, ce qui rendra le crédit plus facilement abordable. Dans une économie où le taux d'inflation est élevé, l'intérêt sur les fonds empruntés sera élevé. Les coûts de crédit élevés ont tendance à étouffer une économie, car l'expansion de l'entreprise est souvent financée par de l'argent emprunté. De plus, certaines entreprises et certains gouvernements doivent parfois emprunter des fonds pour faire face à leurs coûts d’exploitation en raison d’un flux de trésorerie irrégulier.
L'inflation survient également lorsque le gouvernement imprime simplement trop d'argent, ce qui conduit souvent à un phénomène appelé hyperinflation. Cela s'est produit dans plusieurs pays à différentes époques du 20ème siècle. À un moment donné, en 1923, la République allemande de Weimar imprimait des billets d'une valeur faciale de 100 trillions de marks allemands, et un dollar valait 4 trillions (4 000 000 000 000) de marks allemands. Le taux d’inflation le plus élevé au monde au 20e siècle a été enregistré en Hongrie en juillet 1946, avec plus de 41 milliards de dollars par mois en un mois. un taux auquel les prix doublaient toutes les treize heures. En revanche, le cas d'hyperinflation le plus grave observé au XXIe siècle s'est produit au Zimbabwe en 2008, où il était d'environ 5 500% par mois et où les prix ont doublé environ tous les cinq jours. L'hyperinflation est une menace critique pour la sécurité nationale de tout pays, car la population perd confiance en la monnaie du pays et le gouvernement qui l'a créée.
L’inflation est surveillée de près aux États-Unis, la responsabilité première étant de mesurer et de signaler le taux d’inflation en baisse au Département du travail du gouvernement. Pour ce faire, ils calculent le coût moyen d'un panier de biens et de services de consommation typiques, tels que les coûts de logement et d'énergie. Le taux d'inflation est calculé en comparant ces données avec celles collectées précédemment. En tirant ces données de sources nationales, le département est également en mesure d'identifier les taux d'inflation régionaux, qui peuvent varier considérablement en raison des coûts différents de produits tels que l'énergie et le logement dans différentes régions du pays. Ces données sont compilées et communiquées chaque mois sous forme d'indice des prix à la consommation (IPC), qui est largement accepté comme mesure officielle du taux d'inflation.