O que é uma taxa de inflação?
A inflação é um aumento sustentado no custo de bens e serviços dentro de uma economia definível, como a de uma região, nação ou continente. Isso ocorre por várias razões, uma das mais comuns é o ato dos comerciantes aumentarem seus preços para manter as margens de lucro diante dos custos crescentes, como mão-de-obra e energia. A porcentagem pela qual esses custos aumentam - a taxa de inflação - é medida com muito cuidado e relatada regularmente.
Do ponto de vista do consumidor médio, o efeito imediato da inflação é que a moeda perde parte de seu poder de compra; quanto maior a taxa de inflação, maior a perda. Ou seja, se a taxa anual de inflação for de 2% ao ano, o consumidor precisará de US $ 1,02 (US) para comprar o que custa US $ 1 no ano anterior.
A inflação pode se tornar um ciclo vicioso - o consumidor que hoje precisa de US $ 1,02 para comprar o que lhe custou US $ 1 no ano anterior solicitará ao empregador um aumento nos salários para compensar a perda de poder de compra. O empregador que concede o aumento, por sua vez, enfrenta um aumento nos custos de mão-de-obra, que podem ser recuperados com o aumento dos preços de bens ou serviços.
Embora algumas pessoas considerem qualquer inflação ruim para a economia, o fato é que muitos economistas a consideram desejável em uma economia dinâmica e em crescimento. Embora não haja consenso sobre qual deveria ser a taxa ideal de inflação, governos e bancos centrais em todo o mundo tentam gerenciar a oferta e o custo do dinheiro, de modo a mantê-lo a uma taxa razoável, mas não para eliminá-lo completamente. Uma taxa de inflação anual abaixo de 5% provavelmente agradaria a maioria das autoridades financeiras.
A inflação tem efeitos profundos em áreas de uma economia que não sejam as decisões de compra do consumidor médio. Por exemplo, os investidores estão preocupados com a inflação porque isso reduz o retorno real que eles recebem de seus investimentos. Um investidor que obtém um retorno de 10% de seus investimentos em um ano em uma economia cuja taxa de inflação é de 4% obteve um crescimento real de 6%; se a taxa for superior a 10%, o investidor realmente perdeu porque seu poder de compra foi diminuído.
Há também uma forte relação entre a taxa de inflação e o custo do crédito, ou taxas de juros. As taxas de juros sobre o dinheiro emprestado sempre serão mais altas que a taxa de inflação, porque, caso contrário, o credor estaria perdendo poder de compra. Assim, em uma economia com inflação baixa, as taxas de juros cobradas sobre o dinheiro emprestado também serão baixas, tornando o crédito mais facilmente acessível. Em uma economia com alta taxa de inflação, porém, os juros cobrados pelos fundos emprestados serão altos. Os altos custos de crédito tendem a sufocar uma economia porque a expansão dos negócios é frequentemente financiada com dinheiro emprestado. Além disso, algumas empresas e governos às vezes precisam emprestar fundos para cobrir seus custos operacionais devido ao fluxo de caixa irregular.
A inflação também ocorre quando o governo simplesmente imprime muito dinheiro, muitas vezes levando a um fenômeno chamado hiperinflação. Isso ocorreu em vários países em momentos diferentes durante o século XX. Em um momento de 1923, a República Weimar da Alemanha imprimiu notas com um valor nominal de 100 trilhões de marcos alemães, e US $ 1 USD valia 4 trilhões (4.000.000.000.000) de marcos alemães. A taxa mais alta de inflação medida em todo o mundo no século XX foi na Hungria, em julho de 1946, medida em mais de 41 quintilhões por cento ao mês & emdash; uma taxa na qual os preços dobravam a cada treze horas. O caso mais grave de hiperinflação observado no século XXI, por outro lado, foi no Zimbábue em 2008, onde a taxa era de 5.500% ao mês e os preços dobravam a cada cinco dias. A hiperinflação é uma ameaça crítica à segurança nacional de qualquer país, porque a população perde a confiança na moeda do país e no governo que a emitiu.
A inflação é monitorada de perto nos Estados Unidos, com a principal responsabilidade de medir e relatar a taxa de inflação que cai para o Departamento do Trabalho do governo. Eles fazem isso calculando o custo médio de uma cesta de mercado de bens e serviços típicos de consumo, incluindo custos de moradia e energia. A taxa de inflação é calculada comparando esses dados com os coletados anteriormente. Ao extrair esses dados de fontes de todo o país, o departamento também pode identificar taxas regionais de inflação, que podem variar bastante devido aos custos diferentes de itens como energia e moradia em diferentes partes do país. Esses dados são compilados e reportados mensalmente como o Índice de Preços ao Consumidor (IPC), amplamente aceito como a medida oficial da taxa de inflação.