Qu'est-ce qu'une analyse complète?
L'analyse complète, dans le monde financier, fait référence à l'analyse complète de tous les aspects pertinents des opérations financières d'une entreprise. Le but de cette analyse est de fournir une image complète de la situation financière d’une entreprise à la fois à l’heure actuelle et à l’avenir. Effectuer une analyse complète nécessite de collecter toutes les informations des rapports financiers d'une entreprise, y compris le rapport le plus récent et les rapports du passé. Cette information est utilisée pour calculer des ratios financiers, qui sont des métriques utilisées pour mesurer différents aspects des opérations d'une entreprise et les comparer à des entreprises similaires appartenant au même secteur.
Lorsque les investisseurs décident de déterminer quelles sociétés méritent leur capital, ils procèdent souvent à un examen rigoureux de leurs informations financières. De cette manière, ils peuvent décider au mieux si une entreprise est un investissement rentable. De la même manière, les entreprises elles-mêmes peuvent souhaiter savoir dans quelle mesure leurs chiffres se comparent à ceux de concurrents du même secteur. Une analyse complète peut atteindre ces objectifs en analysant tous les aspects des données financières d’une entreprise.
Un facteur important à prendre en compte lors de l'analyse complète d'une entreprise est que les résultats ne seront que la précision des données. Cela est particulièrement vrai lorsque l'on tente de projeter le statut financier d'une entreprise dans le futur. Puisque toutes les prévisions futures ne peuvent être que des approximations, les données à la base de ces estimations doivent être extrêmement précises pour éviter des hypothèses incorrectes.
Une fois toutes les données collectées, l'étape suivante d'une analyse complète consiste à établir des ratios financiers. Ces ratios prennent généralement une information financière et la divisent en une autre pièce pour établir un ratio. Les ratios peuvent être utilisés pour interpréter la force de pratiquement tous les aspects importants des opérations financières d'une entreprise, notamment sa rentabilité, ses liquidités, son niveau d'endettement, ses flux de trésorerie, etc.
Ces ratios ont cependant peu d’importance en tant que simples chiffres bruts. Le fait de savoir, par exemple, qu’une entreprise peut rembourser l’intégralité de sa dette actuelle tout en conservant intacts 20% du montant initial de ses actifs ne signifie pas grand-chose sans un contexte permettant de la juger. C'est pourquoi l'une des étapes finales de l'analyse complète devrait être la comparaison de ces ratios avec les ratios des autres leaders financiers du même secteur. Cette comparaison donnera une idée des domaines où l’entreprise prospère et des domaines dans lesquels des améliorations sont nécessaires.