Che cos'è una lettera di credito revolving?
Una lettera di credito rotativa è un accordo di pagamento garantito con una banca che viene utilizzato per facilitare le transazioni di vendita ripetute nel commercio internazionale. Nei casi in cui gli importatori e gli esportatori effettuano ripetutamente acquisti degli stessi beni nel corso del tempo, una lettera di credito rotativa stabilisce un pareggio aperto a favore dell'esportatore, pertanto l'importatore non deve ottenere una lettera di credito per ogni singola transazione . La banca dell'importatore, nota come banca emittente, garantisce il pagamento di tutti gli ordini previsti dalla lettera per un determinato periodo di tempo, a condizione che l'esportatore fornisca la prova della spedizione o altri documenti giustificativi richiesti.
Le lettere di credito sono strumenti finanziari progettati per ridurre i rischi inerenti al commercio internazionale. La realtà del completamento di una vendita da parte di parti situate in diversi paesi è che l'uno o l'altro deve assorbire un livello irragionevole di rischio, in circostanze normali. La distanza in questione e le differenze nei sistemi finanziari richiederebbero all'esportatore o al venditore di inviare merci con pagamento effettuato al momento del ricevimento, oppure per l'importatore o l'acquirente, di pagare le merci prima della spedizione. In entrambi gli scenari, una parte ha un rischio maggiore di essere frodata.
Le banche hanno assunto il ruolo di intermediari nel sistema di finanziamento del commercio internazionale. Attraverso l'uso di lettere di credito, la banca rimuove il rischio inerente a una vendita a causa della distanza che le merci devono percorrere. La lettera viene emessa su richiesta dell'acquirente a favore del venditore e garantisce che la banca pagherà il venditore una volta che presenta la prova della spedizione, indipendentemente da qualsiasi controversia che possa insorgere con la vendita. Come un impegno, il denaro è separato da una terza parte indipendente, in attesa di essere reclamato una volta soddisfatti i requisiti della transazione.
Una lettera di credito rotativa è un tipo di lettera che ha determinati termini aperti. Piuttosto che rappresentare una sola transazione, la lettera di credito rotativa è valida per tutte le transazioni qualificanti che si svolgono durante un determinato periodo di tempo, in genere un anno. L'uso di una lettera rotante può far sì che le merci scorrano senza intoppi tra l'esportatore e l'importatore, poiché l'importatore non deve disporre di una lettera di credito separata per ciascuna transazione di vendita.
Funzionalmente, un importatore organizza una lettera di credito rotativa più o meno come una normale lettera. Una volta che l'importatore e l'esportatore hanno firmato un contratto di vendita, l'importatore richiede l'emissione di una lettera di credito dalla banca. La differenza principale con una lettera di credito rotativa è che è probabile che la banca richieda all'importatore di disporre di determinate credenziali commerciali e un credito migliore del necessario per una lettera relativa a una singola transazione. La natura aperta del finanziamento è più rischiosa e le banche tendono ad equiparare la buona longevità del credito e del business con impegni più sicuri.