Vad är ett revolverande kreditbrev?
En roterande kreditbrev är ett garanterat betalningsarrangemang med en bank som används för att underlätta upprepade försäljningstransaktioner i internationell handel. I fall där importörer och exportörer gör upprepade köp av samma varor under tiden, upprättar en roterande kreditbrev ett öppet drag till förmån för exportören så att importören inte behöver erhålla ett kreditbrev för varje enskild transaktion . Importörens bank, så kallad den utfärdande banken, garanterar betalning för varje beställning enligt brevet under en viss tidsperiod, så länge exportören tillhandahåller beviset för frakt eller andra nödvändiga dokument.
Kreditbrev är finansieringsverktyg som är utformade för att minska riskerna med internationell handel. Verkligheten med att genomföra en försäljning av parter i olika länder är att den ena eller den andra måste ta upp en orimlig risknivå, under vanliga omständigheter. Det berörda avståndet och skillnaderna i finansiella system skulle kräva att exportören eller säljaren skickar varor med betalning vid mottagandet, eller för att importören eller köparen ska betala för varor i förväg. I båda scenariot har en part en högre risk att bli bedrägeri.
Bankerna har tagit på sig rollen som mellanhänder i det internationella handelsfinansieringssystemet. Genom att använda kreditbrev tar banken bort risken som ligger i en försäljning på grund av avståndet varan måste resa. Brevet utfärdas på begäran av köparen till förmån för säljaren och garanterar att banken kommer att betala säljaren när han har lagt fram bevis för frakt, oavsett eventuella tvistemoment som kan uppstå vid försäljningen. Liksom en escrow, är pengarna segregerade med en oberoende tredje part, och väntar på att krävas när transaktionens förutsättningar är uppfyllda.
En roterande kreditbrev är en typ av brev som har vissa öppna villkor. I stället för att bara representera en enda transaktion är den roterande kreditbrevet bra för alla kvalificerade transaktioner som äger rum under en viss tidsperiod, vanligtvis ett år. Genom att använda en roterande bokstav kan varor flyta smidigt mellan exportören och importören, eftersom importören inte behöver ordna en separat kreditbrev för varje försäljningstransaktion.
Funktionellt arrangerar en importör en roterande kreditbrev på ungefär samma sätt som ett vanligt brev. När importören och exportören har tecknat ett försäljningsavtal begär importören att ett kreditbrev utfärdas från banken. Den primära skillnaden med en roterande kreditbrev är att banken troligen kommer att kräva att importören har vissa etablerade affärsuppgifter och bättre kredit än nödvändigt för ett brev som täcker en enda transaktion. Finansieringens öppna karaktär är mer riskfylld, och banker tenderar att jämföra god kredit och livslängd med säkrare åtaganden.