Vad är portföljrisk?

Portföljrisk avser den kombinerade risken som är kopplad till alla värdepapper inom en individs investeringsportfölj. Denna risk är i allmänhet oundviklig eftersom det finns ett riskmoment i alla typer av investeringar, även om det är extremt litet. Investerare försöker ofta minimera portföljrisk genom diversifiering, vilket innebär att man köper många värdepapper med olika egenskaper när det gäller potentiell risk och belöning. Det finns vissa risker som inte kan lösas genom diversifiering, och dessa risker, kända som marknadsrisker, kan bara minskas genom säkring med kontrasterande investeringar.

Många människor som faktiskt inte har börjat investera sitt kapital förutser bara de positiva och potentiella vinsterna med att sätta sina pengar i en viss säkerhet. Men i själva verket innebär investeringar av något slag risken att det aktuella kapitalet antingen kommer att minskas eller förloras helt. När alla investeringar i en portfölj läggs samman kallas deras kombinerade risk som portföljrisken.

Investerare använder många olika sätt för att försöka minska portföljrisken som de måste medföra. Diversifiering av en portfölj är ett sådant sätt att uppnå detta, eftersom det innebär att bygga en portfölj full av olika värdepapper och olika typer av investeringar. Genom att göra detta minskas risken för att ett eller några få värdepapper underpresterar av att det finns många andra i portföljen för att balansera dem. Att välja olika typer av värdepapper, som vissa aktier och vissa obligationer, kan dessutom skydda investeraren från en säkerhetstyp som går genom en nedgång.

Vissa risker är resistenta mot diversifieringstaktik och de representerar en annan utmaning för en investerare som hanterar portföljrisk. Dessa risker är kända som marknadsrisker eller systematiska risker, och de kan svepa genom en hel marknad eller segment av marknaden. Till exempel kommer en ekonomi i lågkonjunktur sannolikt att få ett brett spektrum av värdepapper att drabbas och därmed skada även en diversifierad portfölj. Investerare måste försöka göra investeringar kända som säkringar, som i huvudsak satsar mot prestandan för de tillgångar de redan har, i tider som dessa.

Det bör noteras att en kunnig investerare är villig att acceptera en viss portföljrisk som en avvägning för potentialen för höga investeringsbelöningar. När allt kommer omkring ger de värdepapper som har den lägsta risknivån, som statsutgivna obligationer, också mycket liten avkastning på investeringen. Investerare som söker tillväxt måste kunna ta lite risk för att få den typ av avkastning de söker för sin portfölj.